Oggi a metà sessione a Chicago, i prezzi del mais in consegna a Luglio, sono scesi di 31¼ ¢ a $ 6,26.
Il mais in consegna per settembre è calato di 23¾ ¢ a $ 5,44¼., quello in consegna a dicembre è sceso di 20 ¢ a 5,20 ¼ $.
I prezzi della soia hanno seguito quelli del mais, con le consegne di luglio in calo di 18½ ¢ a $ 15,04¼., le consegne di agosto in calo di 17¾ ¢ a $ 14,53¾, le consegne di novembre in calo di 21 ¢ a $ 13,40 ½.
Il grano ha subito lo spillover del mais e della soia con le consegne di luglio che hanno perso ben 12 ¢, quotando a $ 6,50 ¼.
Anche i prezzi della farina di soia sono scesi di $ 13,40 per tonnellata, a $ 386,80.
L’olio di soia è aumentato di 0,82 ¢ a 65,95 ¢ per libbra.
Nei mercati macro, il greggio NYMEX era inferiore di -0,06 (-0,09%) a $ 65,99.
Il dollaro USA si è indebolito ed il Dow Jones Industrials era in calo di 57 punti (-0,17%) a 34.336 punti.
Il grande selloff è seguito all’annuncio della Cina di aver emesso un avviso di “tolleranza zero” agli speculatori che operano sulle materie prime, inviando un chiaro messaggio negativo ai mercati sugli asset agricoli.
La Cina sta cercando di “governare” i prezzi delle materie prime, rafforzando i controlli sui prezzi di ferro, rame, mais ed altre importanti materie prime.
Infatti, nel suo 14 ° piano quinquennale in programma dal 2021 al 2025, intende affrontare le fluttuazioni anormali dei prezzi, intensificando il monitoraggio e l’analisi dei prezzi delle materie prime.
Sotto osservazione anche petrolio greggio, gas naturale e semi di soia.
Di ciò è stata incaricata la Commissione nazionale per lo sviluppo e la riforma (NDRC), che prontamente ha dichiarato che “i governi locali dovrebbero studiare e giudicare in profondità l’impatto delle importazioni, dare prontamente suggerimenti su questioni come riserve, importazione ed esportazione, misure fiscali e misure di aggiustamento finanziario”.
L’NDRC ha anche affermato che le autorità cinesi “interverranno ragionevolmente sui livelli dei prezzi del cotone” e, in relazione alle scelte politiche del paese, determineranno anche i prezzi di acquisto minimo nel paese per riso e grano.
Il governo cinese infatti acquista questi cereali dagli agricoltori ad un prezzo minimo quando il mercato scende al di sotto di quel livello, per poi reimmetterlo sul mercato nei momenti in cui necessita.
La mossa arriva mentre Pechino dà la priorità a garantire la sicurezza alimentare per la sua popolazione di 1,4 miliardi di persone.
Nel frattempo, l’NDRC ha anche affermato che costruirà una solida offerta di cereali e stabilizzerà i prezzi delle materie prime agricole.
Nei mercati energetici, la Cina adotterà un nuovo meccanismo di tariffazione per l’accumulo con pompaggio e promuoverà riforme dei prezzi nella trasmissione e distribuzione dell’elettricità, al fine di migliorare la flessibilità del sistema di rete.
Il premier Li Keqiang ha anche affermato che il governo si adopererà per impedire che l’aumento dei prezzi delle materie prime venga trasferito ai consumatori.
Questa esternazione politica da parte della Cina, non poteva non pesare sulle scelte degli operatori.
Un clima favorevole ai raccolti nell’emisfero settentrionale ha gettato una coltre sul mercato rialzista.
Oltre il 90% del mais statunitense è stato piantato, sebbene alcune aree potrebbero sperimentare dei periodi più siccitosi da qui ai prossimi 30 giorni, tuttavia c’è ben poco che possa destare qualche preoccupazione.
L’emergenza delle colture, infatti, è stata del 64%, ben al di sopra della media quinquennale.
Per quanto riguarda la soia, il rapporto ha mostrato che la semina della soia statunitense è ormai completa al 75%, proprio secondo le stime commerciali e 21 punti percentuali in più rispetto alla media quinquennale.
Tuttavia, il selloff sulla soia sembra più che altro basato sul calo dei prezzi della farina di soia, con i mercati del Nord e del Sud America che stanno riscontrando già da qualche tempo uno scarso interesse all’acquisto.
I prezzi del mais e della soia a livelli che non si vedevano da anni, hanno portato molti produttori di bestiame, compresi i produttori di carne di maiale, ad affrontare decisioni drastiche, tra cui la liquidazione delle scrofe.
Inoltre, sembra che molti degli impianti di etanolo abbiano ridotto considerevolmente le loro posizioni sul mais di nuovo raccolto, con offerte a partire da settembre in netto calo.
Infatti mentre le offerte tra maggio e agosto sono state generalmente ancora 35 centesimi / staio in più rispetto al prezzo di Chicago, le offerte sul nuovo raccolto sono state 35 centesimi per staio in meno, a partire da settembre.
Ciò, ovviamente, ha spinto ulteriormente a vendere in contanti il mais vecchio raccolto, gravando non poco nella determinazione del prezzo nel corso della seduta odierna.
Le condizioni del raccolto del grano primaverile ed invernale sono state inferiori alle stime commerciali.
Tuttavia, dopo una prima reazione che ha portato alcuni operatori a coprirsi su alcune posizioni, molti degli investitori nell’osservare il miglioramento del clima, hanno colto lo spunto della svendita del mais per liquidare parzialmente alcune posizioni sul grano determinando una pressione sui prezzi.
In questo contesto anche i prezzi delle offerte di base su mais e soia stanno iniziando a ripiegare.
Per quanto riguarda il mercato europeo, l’acquisto da parte dell’Egitto di 240.000 tonnellate di grano rumeno, ha ulteriormente spiazzato la Francia che, da parte sua, dovrà trovare altri sbocchi per suo prossimo raccolto di grano.
E ciò anche in virtù del fatto che la produzione francese quest’anno potrebbe registrare un forte rimbalzo rispetto allo scorso anno considerato che si prevede che raccoglierà tra i 36 ed i 38 MMT, contro i 30MMT circa di quest’anno.
Ciò, ovviamente, ha pesato non poco su Euronext che ha visto anche oggi il grano affondare.
Per quanto riguarda il mais, invece, il vecchio raccolto e le prime consegne del nuovo sono riusciti a spuntare modestissimi guadagni, in relazione alle persistenti tensioni tra domanda e offerta e poiché l’onda lunga del selloff di oltre Oceano è arrivata in prossimità della chiusura.
Nel frattempo le importazioni di soia dell’Unione Europea nella stagione 2020/21 iniziata lo scorso luglio avevano raggiunto al 23 maggio i 13,51 milioni di tonnellate.
Ciò si confronta con i 13,56 milioni di tonnellate della stessa settimana della scorsa stagione.
Le importazioni di colza nell’UE nel 2020/21 avevano raggiunto 5,82 milioni di tonnellate, rispetto ai 5,61 milioni di un anno fa.
Le importazioni di farina di soia sono state di 15,13 milioni di tonnellate, contro i 16,10 milioni di un anno prima.
Le importazioni di olio di palma erano a 4,67 milioni di tonnellate, contro i 5,26 milioni di un anno fa.
Spostandoci nel Sudest Asiatico, l’India dovrebbe produrre un record di 108,75 milioni di tonnellate di grano quest’anno.
Questa stima è leggermente inferiore alla precedente stima di 109,24 milioni di tonnellate.
Il ministero dell’agricoltura prevede che la produzione totale di cereali di quest’anno raggiungerà un record di 305,44 milioni di tonnellate, in aumento rispetto alla stima precedente di 297,5 milioni di tonnellate.
Il governo ha abbassato la stima della produzione di semi oleosi a 36,57 milioni di tonnellate dai 37,31 milioni di tonnellate previsti a febbraio.
La produzione di colza è stimata a 9,99 milioni di tonnellate, in calo rispetto alla precedente previsione di 10,43 milioni di tonnellate.
Allo stesso modo, la produzione di soia dovrebbe essere di 13,41 milioni di tonnellate, inferiore ai 13,71 milioni di tonnellate stimati a febbraio.
La produzione di legumi dovrebbe attestarsi a 25,56 milioni di tonnellate, rispetto ai 24,42 milioni di tonnellate stimati in precedenza.
La produzione di cotone dovrebbe essere leggermente superiore a 36,49 milioni di balle da 180 kg ciascuna rispetto a 36,54 milioni di balle stimate in precedenza.
Il ministero dell’agricoltura ha affermato che è probabile che gli agricoltori raccolgano un record di 30,24 milioni di tonnellate di mais, contro i 30,16 milioni di tonnellate previsti in precedenza.
Parimenti, l’Australia è pronta a registrare il secondo consecutivo raccolto eccezionale di grano.
Gli agricoltori stanno finendo di piantare grano in condizioni di crescita quasi perfette.
Le piogge diffuse negli stati chiave prima della semina in aprile e maggio hanno aumentato l’umidità del suolo necessaria alla crescita.
Si prevede che il più grande stato australiano produttore di grano nell’Australia occidentale, registrerà precipitazioni medie da qui a breve.
In tal senso la previsione è stata aumentato di quasi 1 milione di tonnellate a 29,5 milioni di tonnellate, che è ben al di sopra della media, anche se al di sotto dello straordinario raccolto della scorsa stagione di 34,8 milioni di tonnellate.”
L’Australia aggiornerà la sua stima ufficiale il mese prossimo.
L’Australian Bureau of Agricultural and Resource Economics and Sciences (ABARES) a marzo ha fissato la produzione di grano 2021/22 a 25 milioni di tonnellate.
Un raccolto eccezionale di frumento australiano probabilmente allevierà i problemi di approvvigionamento tra i principali importatori sia in Asia che in Medio Oriente.
Nel panorama del commercio internazionale, l’agenzia statale per i cereali dell’Algeria OAIC, ha pubblicato una gara internazionale per l’acquisto di 50.000 tonnellate nominali di grano duro.
La gara si chiude mercoledì 26 maggio, con le offerte che devono rimanere valide fino a giovedì 27 maggio.
La spedizione è richiesta tra il 1 ° e il 15 luglio e il 16-31 luglio.
I volumi nelle gare algerine sono nominali e il paese acquista spesso più dei volumi inizialmente richiesti.
In questo contesto, Euronext chiude con una tonnellata di grano tenero in calo di 3,00 euro nella scadenza di settembre ed in quella di dicembre, quotando rispettivamente 205,25 euro e 204,50 euro.
Una tonnellata di mais, guadagna 0,25 euro nella scadenza di giugno e 0,50 euro in quella di agosto, quotando rispettivamente 254,50 euro e 250,25 euro.
Una tonnellata di colza perde 5,00 euro nella scadenza di agosto, quotando 508,00 euro e 4,25 nella scadenza di novembre, quotando 501,25 euro.
A Chicago, al momento della redazione del presente report [ 25/05/2021 19:55 (GMT+1)] uno staio di grano (circa 27 kg) in consegna a luglio quota $ 6,5340 in calo di 8,60 (¢/b).
Uno staio di mais (circa 25 kg) in consegna a luglio, quota $ 6,1820 in calo di 39,00 (¢/b).
Uno staio di soia (circa 27 kg) in consegna a luglio, quota $ 15,0440 in calo di 18,20 (¢/b).
Uno staio di farina di soia (circa 27 kg) in consegna a luglio, quota $ 3,8620 in calo di 14,00 (¢/b).
Domani avremo modo di vedere come si chiuderà la sessione oltre Oceano.
“L’opportunità favorisce la mente preparata ed a volte gli audaci”.
(Louis Pasteur)
