Il grano a Chicago oggi ha lottato per riprendersi dopo il forte calo di ieri, tuttavia la pioggia prevista nelle pianure degli Stati Uniti sta rafforzando le colture, incidendo notevolmente sul trend dei prezzi.
Il mais, nonostante un’altra vendita eccezionale di 1.360.000 tonnellate fatta alla Cina in consegna nel 2021/2022, non riesce a recuperare, mostrando in alcuni contratti, perdite a due cifre anche oggi.
La soia, dal canto suo, sta cercando di parare il colpo, principalmente grazie al supporto del prezzo del petrolio attualmente in forte ascesa.
Sui mercati macro, infatti, il greggio Brent, al momento della redazione del presente report, viene scambiato intorno a 68,20 $ al barile, facendo segnare un +1,6%, come pure il greggio US West Texas Intermediate scambiato a 64,78 $ al barile, sta guadagnando un + 1,5%.
Anche gli azionari hanno avviato un discreto recupero con il Nikkei giapponese (.N225) che è balzato dell’1,3%, mentre l’indice MSCI, ha guadagnato lo 0,6%,
Le blue chip cinesi, invece, sono aumentate solo dello 0,1%, mentre il benchmark australiano è salito dello 0,7%.
Gli indici statunitensi sono in deciso aumento.
Sicuramente è in atto una certa volatilità a breve termine, poiché i mercati reagiscono all’IPC e ad altri indicatori economici per ottenere indizi sul percorso della politica monetaria statunitense.
La Fed potrebbe aprire la discussione sulla riduzione degli acquisti di asset dopo la riunione politica in programma per il mese prossimo.
I dati di mercoledì hanno mostrato che i prezzi al consumo annui negli Stati Uniti sono aumentati inaspettatamente, spingendo i mercati ad un sell off generalizzato che martedì ha fatto crollare i mercati azionari.
Tuttavia, la rassicurazione dei funzionari della Fed sulla natura transitoria dell’inflazione non solo ha frenato la svendita ma, sia ieri, che oggi, ha riportato gli investitori sul mercato.
Conseguentemente lo S&P 500 sta segnando un +1,3%, dopo il rally dell’1,2% dell’indice (.SPX) di ieri.
Il Dow Jones Industrial Average (.DJI) ieri ha chiuso la giornata in rialzo dell’1,3% ed oggi sta segnando un altro +0,74%.
Il Nasdaq Composite (.IXIC) dopo aver guadagnato lo 0,7% ieri, oggi sta portando a casa oltre l’1,6%.
Il rally quindi continua ed è principalmente guidato da azioni di società a piccola capitalizzazione (.RUT), dai produttori di chip (.SOX) e da aziende di trasporti (.DJT).
Aziende, queste, che dovrebbero ripartire alla grande con l’ uscita degli Stati Uniti dalla recessione precedentemente indotta dalla pandemia.
Tutto ciò, ovviamente, ha generato una forte attrattiva per buona parte degli investitori che hanno deciso, nella seconda metà della sessione, di abbandonare alcune posizioni sulle materie prime agricole, vanificando di fatto molti degli sforzi della mattinata che avevano visto parzialmente recuperare le pesanti perdite subite ieri.
La chiusura del fiume Mississippi a Memphis, nel Tennessee, aveva fornito una certa azione sui prezzi poiché gli esportatori, non avevano cognizione di causa di quando il fiume potesse essere riaperto.
La chiusura del ponte, ha pesato principalmente sulle esportazioni di grano.
Questa sezione del Mississippi è infatti una parte fondamentale del passaggio del grano da e per il Golfo del Messico.
Tra la scorsa notte e stamattina, erano più di mille le chiatte che stavano aspettando di passare a sud del ponte, per risalire il fiume a nord.
Ma nel frattempo, oggi pomeriggio il fiume ha riaperto al traffico navale, disinnescando la tensione sui prezzi che si era generata.
Secondo diversi analisti, si prevede che la National Oilseed Processors Association (NOPA), nel rapporto mensile che rilascerà lunedì, pubblicherà dati che vedranno i trasformatori di soia aver frantumato l’1,8% in meno nel mese di aprile, rispetto a quanto trasformato l’anno precedente, rallentati dalle interruzioni per la manutenzione degli impianti.
Spostandoci in Sud America, si prevede che il Brasile riceverà le piogge tanto necessarie, ma gli analisti dicono che potrebbe essere troppo tardi per rilanciare il secondo raccolto di mais colpito dalla siccità.
Secondo la Borsa dei cereali di Buenos Aires, gli agricoltori argentini sono arrivati al 70,6% del loro raccolto di soia 2020/21.
La resa media è di 2,8 tonnellate per ettaro e la raccolta è stata accelerata nelle ultime settimane da condizioni meteo ideali.
Le previsioni del raccolto di soia 2020/21 sono rimaste a 43 milioni di tonnellate.
I coltivatori argentini hanno nel frattempo portato a casa il 24,6% del loro raccolto di mais 2020/21.
Il raccolto totale di mais quest’anno è previsto a 46 milioni di tonnellate.
a raccolta del mais deve ancora prendere lo slancio perché gli agricoltori stanno dando la priorità alla raccolta della soia.
Sul mercato europeo, secondo FranceAgriMer, le valutazioni dei raccolti per il grano francese e l’orzo invernale sono rimaste stabili nella settimana fino al 10 maggio, mentre le condizioni dell’orzo primaverile sono migliorate.
Si stima, infatti, che il 79% del grano tenero francese fosse in buone o eccellenti condizioni, invariato rispetto alla settimana precedente.
Ciò ha posto fine a quattro settimane di calo delle valutazioni per il principale raccolto di cereali della Francia, dopo aver sopportato scarse precipitazioni e forti gelate.
I punteggi buono / eccellente anche per l’orzo invernale e il grano duro sono rimasti invariati nella settimana, rispettivamente al 76% e al 69%.
Per l’orzo primaverile, il punteggio corrispondente è salito all’85% dall’82% dopo essere rimasto stabile la settimana precedente.
Le piogge diffuse di questa settimana e più piogge previste per la prossima settimana potrebbero aumentare ulteriormente l’umidità del suolo, sebbene il mercato del grano stia monitorando anche le temperature fresche per qualsiasi potenziale ritardo nello sviluppo delle colture.
Le valutazioni delle colture in Francia, rimangono molto più alte rispetto a un anno fa, quando i raccolti soffrivano di piogge torrenziali.
La semina del mais da granella è quasi completa, con il 95% della superficie prevista seminata al 10 maggio, rispetto all’89% della settimana precedente ed all’88% di un anno fa.
Nonostante ciò, i prezzi dei cereali hanno resistito con la colza che recupera buona parte delle perdite subite ieri.
Dal bacino del Mar Nero, le prospettive per il raccolto di grano in Russia sono aumentate di 1 milione di tonnellate a 81,7 milioni di tonnellate, secondo una previsione della società di consulenza agricola SovEcon.
La Bielorussia ha quasi completato la semina primaverile del 2021, seminando circa 1,1 milioni di ettari di vari cereali.
La Bielorussia ha dichiarato che prevede di aumentare il raccolto di cereali a 8,5 milioni di tonnellate nel 2021, dagli 8 milioni di tonnellate dell’anno scorso.
I prezzi all’esportazione della colza ucraina hanno aggiunto fino a $ 20 a tonnellata nel solo mese di maggio raggiungendo i $ 640- $ 650 per tonnellata CPT Mar Nero.
La società di consulenza APK-Inform, ha affermato che i prezzi erano diminuiti all’inizio di questa settimana seguendo la tendenza al ribasso globale, ma oggi si sono ripresi sulla scia dei prezzi del petrolio.
Il principale sostegno ai prezzi, tuttavia, continua ad essere fornito dal continuo aumento dei prezzi dei semi oleosi nell’Unione europea. dalle prospettive di una diminuzione del potenziale di produzione della colza in Ucraina e dall’aumento dei prezzi globali degli oli vegetali.
L’Ucraina ha raccolto 2,6 milioni di tonnellate di colza nel 2020 ed ha già esportato la maggior parte del raccolto.
L’Ucraina ha affermato che l’area di semina della colza nel 2021, potrebbe raggiungere un milione di ettari, ovvero il 10% in meno rispetto all’anno scorso.
A far lievitare i prezzi, certamente stanno contribuendo anche l’incremento delle tariffe di trasporto.
Nella settimana 19, c’è un leggero aumento delle tariffe di trasporto nella regione del Mar d’Azov.
Infatti, la tariffa per la spedizione di 3.000 tonnellate di grano dall’Azov ai porti del Mar di Marmara è salita a $ 20 pmt.
Secondo i broker marittimi Sea Lines, l’aumento delle tariffe di trasporto in tutte le direzioni è dovuto alla carenza di navi nel Mar d’Azov.
Molti armatori preferiscono ancora prendere carichi dai porti ucraini del Mar Nero, dove i noleggiatori offrono tariffe più elevate, o operare nella Marmara e nel Mar Mediterraneo.
Parallelamente si mantiene piuttosto attivo il trend delle spedizioni di mais e grano verso i porti della costa orientale italiana, il che porta ad un aumento delle tariffe anche in questa direzione.
Inoltre, c’è una carenza di navi di cabotaggio nel fiume russo per i carichi di grano dai porti del Medio Volga verso il Caspio e il Mar d’Azov, poiché la maggior parte degli armatori preferisce carichi meglio pagati che vanno nella direzione settentrionale.
Nella settimana 19, le tariffe di nolo per i bulker da 3.000-5.000 dwt dal porto di Azov sono aumentate.
Secondo Sea Lines, le tariffe di trasporto per i pacchi di grano da Azov hanno fatto $ 18 per il Mar Nero, $ 20 per Marmara, $ 32 per Mersin e $ 36 per l’Egitto.
Le tariffe di trasporto da Rostov AB (dopo il ponte) sono $ 1 sopra, da Rostov BB (prima del ponte) lo stesso, da Yeisk e Taganrog $ 1 sotto e da Temryuk $ 3 sotto quelle dal porto di Azov.
Le tariffe di trasporto sono aumentate anche nel Caspio.
Nella settimana 19, le tariffe di trasporto per la spedizione di mais da 3000 dwt alla rinfusa in Iran hanno guadagnato $ 25 da Aktau, $ 27 da Makhachkala e $ 29 da Astrakhan.
Secondo gli ultimi dati sulle esportazioni dell’Australian Bureau of Statistics (ABS), l’Australia ha esportato 2.313.751 tonnellate di grano a marzo, in calo del 12% rispetto alle 2.624.651 tonnellate spedite a febbraio.
Per le spedizioni alla rinfusa, l’Indonesia con 360.395 t, il Vietnam con 349.062 t e la Cina con 185.250 t erano le principali destinazioni, mentre nel mercato containerizzato, la Malesia con 67.676 t, il Vietnam con 48.846 te 21.819 t erano gli acquirenti in volume.
Ha preso il via anche il programma australiano per l’esportazione del grano duro, con spedizioni a marzo per 33.018 t comprendenti principalmente un singolo carico alla rinfusa diretto in Italia.
Nel suo ultimo rapporto mensile sull’offerta e la domanda di grano pubblicato il 3 maggio, Lachstock Consulting ha aumentato la sua stima per le esportazioni 2020-21 dell’Australia a 22,6 milioni di tonnellate (Mt), in aumento di 225.000 tonnellate rispetto alla cifra di aprile.
Conseguentemente le scorte finali vanno a 3,2Mt per il 2020-21.
Nel primo trimestre del 2021, i dati dell’ABS mostrano che l’Australia ha spedito 7,3 milioni di tonnellate di grano.
Nello scenario del commercio internazionale il ministero dell’Agricoltura giapponese ha acquistato 122.180 tonnellate di grano di qualità alimentare dagli Stati Uniti, dal Canada e dall’Australia in una gara regolare.
In questo contesto, Euronext si appresta a chiudere con una tonnellata di grano tenero in aumento 3,50 euro nella scadenza di settembre e di 3,50 euro in quella di dicembre, quotando rispettivamente 219,50 euro e 219,25 euro.
Una tonnellata di mais, sta guadagnando 1,50 euro nella scadenza di giugno e 2,75 euro in quella di agosto, quotando rispettivamente 251,75 euro e 246,50 euro.
Una tonnellata di colza sta guadagnando 14,75 euro nella scadenza di agosto, quotando 547,50 euro e 13,00 euro nella scadenza di novembre, quotando 535,75 euro.
A Chicago, al momento della redazione del presente report [14/05/2021 18:07 (GMT+1)] uno staio di grano (circa 27 kg) in consegna a luglio quota $ 7,1260 in aumento di 11,20 (¢/b).
Uno staio di mais (circa 25 kg) in consegna a luglio, quota $ 6,6100 in calo di 13,60 (¢/b).
Uno staio di soia (circa 27 kg) in consegna a luglio, quota $ 15,9440 in aumento di 10,40 (¢/b).
Uno staio di farina di soia (circa 27 kg) in consegna a luglio, quota $ 4,2210 in aumento di 0,70 (¢/b).
Domani vedremo come si chiuderanno le sessioni ed avremo modo di fare il bilancio di una settimana vissuta all’insegna di una volatilità straordinaria.
“L’opportunità favorisce la mente preparata ed a volte gli audaci”.
(Louis Pasteur)
