A Chicago i prezzi di mais, grano e soia nella sessione mattutina di oggi sono andati giù, ritirandosi dai massimi di otto anni toccati ieri.
In realtà il rally aveva perso già ieri il suo slancio, dopo aver toccato dei picchi intra-day, determinando in chiusura delle perdite su quasi tutti i cereali.
Ciò, principalmente, si è verificato in funzione del fatto che il mercato, si presume abbia valutato l’entità dei rischi meteorologici che avevano alimentato la recente corsa dei prezzi.
Secondo alcuni analisti, infatti, ci si è resi conto che ancora c’è tutto il tempo che si vuole per coltivare le produzioni primaverili negli Stati Uniti ed in più, proprio oggi, si sono aggiunti alcuni segnali di miglioramento del clima nel Midwest.
L’amministratore delegato del gruppo agroalimentare Archer Daniels Midland Co, inoltre, in una dichiarazione ieri ha detto che prevede che le piantagioni di mais e soia negli Stati Uniti aumenteranno di circa 5 milioni di acri combinati rispetto alla previsione del governo.
Tutto questo ha innescato una serie di vendite tecniche per prese di profitto determinando perdite importanti.
Sennonché, come un lampo a ciel sereno, nel frattempo è giunta la decisione dell’OPEC + di attenersi ai piani per un graduale allentamento delle restrizioni alla produzione di petrolio da maggio a luglio, sottolineando la fiducia del gruppo in una ripresa della domanda globale.
Le aspettative di aumento della domanda di carburante, infatti, hanno più che compensato le preoccupazioni sull’impatto di un aumento dei casi di coronavirus in India, Giappone e Brasile oltre che le maggiori scorte di greggio riscontrate negli Stati Uniti.
Le scorte di greggio statunitensi infatti sono aumentate di 90.000 barili la scorsa settimana a 493,1 milioni di barili, ha detto mercoledì l’Energy Information Administration.
Gli analisti si aspettavano un aumento di 659.000 barili.
Le scorte di distillati, invece, sono diminuite di 3,3 milioni di barili durante la settimana e l’utilizzo della capacità di raffinazione è salito all’85,4% durante la settimana.
Conseguentemente i primi ad intraprendere una nuova corsa sono stati i prezzi del petrolio con il Brent in aumento di oltre l’1,9%, dopo essere aumentati già ieri dell’1,2%, mentre il West Texas Intermediate (WTI) è in aumento dell’2,1%, dopo aver guadagnato l’1,7% nella sessione precedente.
I mercati quindi sono stati nuovamente supportati dalla convinzione generale che il finale del COVID sia in vista.
Goldman Sachs, inoltre, ha dichiarato di aspettarsi “il più grande balzo della domanda di petrolio, con un aumento di 5,2 milioni di barili al giorno (bpd) nei prossimi sei mesi e ciò, in relazione all’accelerazione delle campagne di vaccinazione in Europa e all’aumento della domanda di viaggi.
Goldman Sachs ha anche affermato che l’allentamento delle restrizioni sui viaggi internazionali a maggio aumenterebbe la domanda di carburante per aerei di 1,5 milioni di barili al giorno.
Gli esperti dell’OPEC +, prevedono che la domanda globale di petrolio nel 2021 crescerà di 6 milioni di barili al giorno, dopo che la domanda è crollata di 9,5 milioni di barili l’anno scorso.
Le economie di Stati Uniti e Cina, nel frattempo, sono rimbalzate fortemente.
Le tariffe di trasporto giornaliere per le navi capesize, le più grandi navi portarinfuse, sono balzate ad un massimo di 18 mesi questa settimana a circa $ 35.000 mentre il Baltic Dry Index, che tiene traccia del costo del trasporto di merci via mare, è salito a un massimo di 10 anni a 2.808.
Ed è proprio in questo contesto, che i mercati dei cereali americani, oggi pomeriggio hanno ricominciato a correre con la soia che ha guidato il rally, seguita inizialmente sia dal mais che dal grano, salvo poi il grano retrocedere improvvisamente.
Spostandoci in Sud America, le condizioni di crescita aride nel sud del Brasile continuano a mettere in dubbio le prospettive del secondo raccolto di mais carioca.
Si prevede, infatti, che il Brasile meridionale rimarrà asciutto almeno fino all’inizio di maggio
Il raccolto di soia, invece, è ancora in fase di stallo in Argentina.
Nelle settimane a venire è previsto un clima secco che dovrebbe contribuire a dissipare i timori per ulteriori perdite sul raccolto di soia.
Il ritmo del raccolto della soia si spera possa aumentare.
L’Argentina è il principale fornitore mondiale di soia trasformata e dovrebbe produrre 43 milioni di tonnellate di semi oleosi nel raccolto 2020/21, secondo le ultime stime della Borsa dei cereali di Buenos Aires.
I dati sullo scambio di cereali di Buenos Aires mostrano che il raccolto di soia in Argentina è stato completato solo al 18,5%, ovvero circa 38 punti percentuali in meno rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente.
I ritardi nella raccolta, dovuti all’eccessiva umidità che rende difficile agli agricoltori il lavoro nei campi, sono una minaccia poiché c’è il rischio che la soia germogli nei baccelli, il che si traduce in una perdita di superficie raccoglibile.
Nel frattempo, gli agricoltori argentini hanno venduto solo 15,53 milioni di tonnellate di soia 2020/21.
Il ministero dell’Agricoltura in un rapporto con dati aggiornati al 21 aprile, ha aggiunto alla precedente stima altri 1,16 milioni di tonnellate.
Il ministero ha affermato che il ritmo delle vendite è rimasto indietro rispetto al ciclo precedente dell’anno precedente, quando alla stessa data si erano registrate vendite per 20,26 milioni di tonnellate di soia.
Gli agricoltori argentini, infatti, si stanno aggrappando ai loro raccolti, nonostante un prezzo internazionale elevato, come copertura contro una valuta debole del peso locale, pesando sul flusso di dollari proveniente dalle esportazioni di cui il paese ha tanto bisogno per ricostituire le già scarse riserve di valuta estera.
Il produttore sudamericano, infatti, è impantanato da tre anni in una recessione economica, acuita maggiormente dalla pandemia COVID-19.
Nel frattempo, le vendite di mais 2020/21 hanno raggiunto 22,63 milioni di tonnellate, ovvero 300.000 tonnellate in meno rispetto allo stesso punto della campagna di un anno fa.
La Borsa Rosario ha aumentato la sua stima sul raccolto di mais e ora ci si aspetta 50 milioni di tonnellate.
Anche le vendite di grano 2020/21 sono diminuite, portandosi a 12,14 milioni di tonnellate, con un calo di circa il 30% rispetto a un periodo comparabile del raccolto precedente.
Si stima che il raccolto di grano 2020/21 ammonterà a 17,6 milioni di tonnellate.
La semina del grano 2021/22 inizierà il mese prossimo, con vendite già concordate per 2 milioni di tonnellate.
Spostandoci in Europa, l’annullamento di martedì di una gara per l’importazione di grano da parte dell’Egitto è stato visto dagli operatori come un segno che i prezzi elevati scoraggiano gli acquirenti.
Conseguentemente i prezzi dei cereali sono scesi, tranne che per le consegne imminenti, dopo aver raggiunto livelli che non si registravano da quasi otto anni.
Ciò significa che la domanda di esportazione non è abbastanza forte per superare gli attuali livelli di prezzo.
Il mercato, quindi, potrebbe entrare ora in una fase di attesa.
Inter-Courtage, se da un lato rileva “gravi impatti nella viticoltura e nell’arboricoltura, dall’altro ritiene che “gli impatti negativi sulle colture di cereali, dovrebbero essere molto limitati”.
I danni causati dal gelo al grano tenero ed all’orzo invernale, infatti, dovrebbero essere minimi secondo una stima della Commissione Europea.
Su Euronext, nella settimana fino al 23 aprile, gli investitori hanno incrementato la loro posizione lunga netta nei futures e nelle opzioni sul grano da macina, hanno estendendo la loro posizione lunga netta a 120.471 contratti dai 103.926 della settimana prima.
Allo stesso modo, hanno aumentato la loro posizione corta netta a 141.028 contratti da 122.412 una settimana prima.
Le posizioni corte commerciali rappresentavano il 66,2% delle posizioni corte totali, mentre le posizioni lunghe commerciali rappresentavano il 39,9% delle posizioni lunghe totali.
Le posizioni corte non commerciali rappresentavano il 33,8% delle posizioni corte totali, mentre le posizioni lunghe nette non commerciali rappresentavano il 60,1% delle posizioni lunghe totali.
per quanto riguarda la colza, gli investitori sono passati a una posizione corta netta, passando a un corto netto di 299 contratti da un lungo netto di 1.804 una settimana prima.
I partecipanti commerciali hanno abbassato la loro posizione corta netta nella colza a 1.217 contratti dai 2.534 della settimana prima.
Dal Bacino del Mar Nero, le scorte di mais finali della stagione 2020/21 dell’Ucraina potrebbero raggiungere un record di 2,7 milioni di tonnellate, ovvero il 70% in più rispetto alla stagione precedente.
L’Ucraina ha raccolto 30,3 milioni di tonnellate di mais nel 2020 e si prevede che le esportazioni potrebbero ammontare a 23,2 milioni di tonnellate.
Un volume così significativo di scorte di mais riporto potrebbe avere un effetto schiacciante sulla dinamica dei prezzi.
Tuttavia, le limitate forniture di mais da parte degli agricoltori al mercato stanno ancora supportando una tendenza al rialzo dei prezzi.
Questa settimana i prezzi all’esportazione del mais sono aumentati di $ 7 quotando tra $ 262- $ 267 FOB.
L’Ucraina ha esportato 18,7 milioni di tonnellate di mais alla data del 28 aprile.
La Russia sta valutando la possibilità di ridurre la sua tassa di esportazione sulla soia al 20%, ma non a meno di $ 100 per tonnellata, a partire dal 1 ° luglio, secondo quanto riportato dall’agenzia di stampa Interfax.
La tassa di queste dimensioni, se approvata dal governo, sarà in vigore fino a settembre 2022.
La tassa di esportazione della Russia sulla soia è attualmente fissata al 30%, con un livello minimo di 165 euro ($ 199) per tonnellata, fino al 30 giugno.
Nello scenari del commercio internazionale, il Major Feedmill Group (MFG) della Corea del Sud ha indetto una gara d’appalto internazionale per acquistare fino a 210.000 tonnellate di mais per mangimi animali.
Il termine ultimo per la presentazione delle offerte di prezzo è oggi.
L’arrivo in Corea del Sud in tre partite in agosto e settembre.
Il più grande produttore di mangimi per animali della Corea del Sud, Nonghyup Feed Inc. (NOFI), ha acquistato circa 69.000 tonnellate di mais, in una gara internazionale che si è conclusa oggi.
Una partita è stata acquistata a circa $ 317,24 la tonnellata c & f con un supplemento aggiuntivo di $ 1,25 la tonnellata per lo scarico in porto aggiuntivo.
Il mais avrebbe dovuto provenire dal Sud America.
Si pensa che il venditore fosse la casa commerciale Cargill.
L’arrivo del mais in Corea del Sud è stato cercato intorno al 5 agosto.
La Korea Corn Processing Industry Association (KOCOPIA) della Corea del Sud ha acquistato lunedì circa 50.000 tonnellate di mais che dovrebbero provenire dall’Ucraina in un accordo privato senza che sia stata emessa una gara internazionale, hanno detto i commercianti europei martedì.
Il mais è stato acquistato a una stima di $ 339,88 la tonnellata c & f per l’arrivo in Corea del Sud intorno al 20 luglio.
Si ritiene che il venditore fosse la società commerciale Posco.
L’ONAB algerina gareggia per l’acquisto di circa 30.000 tonnellate di farina di soia.
La spedizione è richiesta entro il 15 giugno da origini facoltative.
Il termine per la presentazione delle offerte di prezzo in gara è giovedì 29 aprile.
La Giordania non acquista orzo nella gara di 120.000 tonnellate indetta per oggi.
Si diceva che Viterra fosse l’unica azienda partecipante.
Si prevede che una nuova gara venga emessa con chiusura il 19 maggio con gli stessi periodi di spedizione.
L’offerta più bassa presentata mercoledì in una gara d’appalto statale egiziana per gli oli vegetali è stata di 1.263 dollari la tonnellata per 30.000 tonnellate di olio di soia da pagare a vista.
L’offerta più bassa presentata per l’olio di girasole è stata di $ 1.603 a tonnellata per 10.000 tonnellate con pagamento a vista.
GASC sta cercando una quantità non specificata di olio di soia e olio di girasole per l’arrivo dal 26 giugno al 10 luglio.
L’acquirente ha affermato che gli operatori dovrebbero presentare offerte per il pagamento con lettere di credito di 180 giorni e a vista e che avrebbe scelto tra entrambe le offerte.
In questo contesto, Euronext chiude con una tonnellata di grano tenero in aumento di 4,00 euro nella scadenza di maggio, mentre perde 0,75 euro in quella di settembre, quotando rispettivamente 251,25 euro, e 226,75 euro.
Una tonnellata di mais, ha guadagnato 0,25 euro nella scadenza di giugno, nel mentre ha perso 1,00 euro in quella di agosto, quotando rispettivamente 236,50 euro e 229,00 euro.
Una tonnellata di colza ha guadagnato 5,25 euro nella scadenza di maggio, quotando 597,25 euro, mentre ha perso 1,50 euro nella scadenza di agosto, quotando 493,25 euro.
A Chicago, al momento della redazione del presente report, [28/04/2021 19:10 (GMT+1)] uno staio di grano (circa 27 kg) in consegna a maggio quota $ 7,3325 in calo di 0,50 (¢/b).
Uno staio di mais (circa 25 kg) in consegna a maggio, quota $ 7,1275 in aumento di 17,25 (¢/b).
Uno staio di soia (circa 27 kg) in consegna a maggio, quota $ 15,6900 in aumento di 19,25 (¢/b).
Uno staio di farina di soia (circa 27 kg) in consegna a maggio, quota $ 4,2310 in calo di 2,40 (¢/b).
Domani avremo modo di commentare come si chiuderanno la sessione oltre Oceano.
“L’opportunità favorisce la mente preparata ed a volte gli audaci”.
(Louis Pasteur)
