Sell off generalizzato a causa dei timori sull’inflazione e del buon andamento delle colture nell’emisfero settentrionale
Continua ad essere ignorata la persistente domanda internazionale
I prezzi del mais a Chicago oggi stanno subendo diverse prese di profitto segnando un calo dell’2,52%, sebbene i timori per la contrazione delle forniture mondiali abbiano fornito una certa base di supporto e nonostante l’USDA abbia annunciato un’altra vendita eccezionale di 1.360.000 tonnellate di mais da consegnare in Cina durante la campagna di commercializzazione 2021/2022.
Il grano sta scendendo di per il terzo giorno consecutivo raggiungendo il minimo da quattro settimane a questa parte segnando un -3,5%.
Anche la soia è in perdita e viaggia verso il minimo delle ultime due settimane segnando un calo di circa l’2,7%, anche in questo caso ignorando una vendita segnalata dall’USDA di 142.500 tonnellate di soia in Messico in consegna per il 2021/2022.
Allo stesso modo i mercati finanziari stanno affrontando una giornata “nera”.
Le azioni asiatiche sono scese.
Le criptovalute hanno esteso le perdite poiché le incertezze sull’inflazione hanno spinto gli investitori a ridurre l’esposizione sulle attività più rischiose, almeno per ora.
Sulle monete digitali ha pesato un nuovo divieto cinese nell’uso delle criptovalute alle istituzioni finanziarie.
L’indice ampio MSCI, Asia-Pacifico al di fuori del Giappone è sceso dello 0,3% sebbene Hong Kong e la Corea del Sud siano chiuse per ferie.
Il CSI300 della Cina continentale è scivolato dello 0,6%.
Il Nikkei giapponese ha perso l’1,1%.
A Wall Street lo S & P 500 sta perdendo l’1,37%.
Il Nasdaq Composite sta perdendo l’1,5%.
Il Dow Jones è in calo dello 1,27%
Gli investitori in realtà sono preoccupati per l’inflazione, pertanto molti di loro sono riluttanti a prendere delle decisioni importanti almeno fino a quando non vedranno un quadro più chiaro della situazione.
La Federal Reserve è rimasta fedele alla tesi secondo cui un recente aumento dell’inflazione sarebbe solo transitorio.
Pertanto, dovrebbe mantenere inalterate le proprie impostazioni sulla politica monetaria.
I verbali della riunione della Fed di aprile, saranno pubblicati più tardi e tutti si aspettano che ripeteranno quel messaggio.
Tuttavia, una ripresa inaspettata dell’inflazione al consumo e segnali di carenza di manodopera negli Stati Uniti stanno spingendo gli investitori a scaricare le attività che erano aumentate bruscamente nell’ultimo anno.
Anche i prezzi del petrolio sono in calo oggi, dopo che i media hanno riportato che Stati Uniti ed Iran hanno compiuto dei progressi nel rilanciare un accordo che limita lo sviluppo di armi nucleari del paese.
Ciò potrebbe portare ad un aumento dell’offerta proveniente dall’Iran.
I future sul greggio USA WTI sono in calo dello 3,3% a 63,3 $ al barile, mentre i futures sul Brent hanno perso lo 2,95% a 66,64 $ al barile.
L’euro ha toccato il massimo da quasi tre mesi, superando $ 1,2235.
Di questa situazione di incertezza ne stanno beneficiando i metalli preziosi, in particolare l’oro che ha toccato il livello più alto dalla fine di gennaio, sfiorando i $ 1.870 l’oncia.
Tornando al mercato dei cereali, le visite alle colture effettuate nel primo giorno di un tour annuale di tre giorni organizzato in Kansas hanno consentito di fare una stima sulla resa media per il grano invernale rosso duro nella parte settentrionale dello stato, fissandola a 59,2 bushel per acro.
Questo dato è in aumento rispetto ai 46,9 bushel del 2019.
La cifra è stata la più alta riscontrata per il primo giorno del tour del Wheat Quality Council che ha avuto inizio nell’anno 2000.
La media quinquennale del tour per la stessa area dal 2015-2019 è stata di 41,9 staia per acro.
Il gruppo commerciale non ha tenuto il tour nel 2020 a causa della pandemia di coronavirus.
Il Kansas è il primo produttore statunitense di grano invernale ed è stato il secondo più grande stato produttore di grano nel 2020 dopo il Nord Dakota.
Gli Stati Uniti sono normalmente l’esportatore di grano n. 2 al mondo dopo la Russia.
Il Kansas quindi ha beneficiato di piogge che si sono rivelate tempestive nelle ultime settimane, proprio mentre le piante si stavano avvicinando alla loro fase riproduttiva.
Il tour 2021, si sta svolgendo due settimane dopo rispetto agli anni precedenti, quindi gli osservatori stanno vedendo raccolti più maturi.
Ciò fa una grande differenza, poiché il raccolto è più avanti.
Il tour oggi si sta svolgendo nei campi del Kansas sud-occidentale e centro-meridionale dopo di che, domani verrà rilasciata una previsione globale finale del rendimento.
I terminal portuali privati del Brasile hanno movimentato circa 185 milioni di tonnellate di merci nel primo trimestre, facendo riscontrare un aumento annuo dell’11%.
Il commercio di materie prime minerali ed agricole è stato l’oggetto principale delle movimentazioni.
I coltivatori argentini hanno venduto 18,5 milioni di tonnellate di soia nell’attuale stagione 2020/21.
Nell’ultima settimana, hanno concluso accordi per 1,2 milioni di tonnellate di soia.
27,9 milioni di tonnellate è stato il mais 2020/21 venduto, ovvero 3,5 milioni di tonnellate in più rispetto a quanto avevano venduto a questo punto lo scorso anno.
I dati del rapporto del ministero sono aggiornati al 12 maggio.
La borsa dei cereali di Rosario nel frattempo prevede una raccolta di 45 milioni di tonnellate di soia e 50 milioni di tonnellate di mais.
In Europa, l’ufficio di statistica tedesco vede la Germania con una superficie seminata a grano invernale nel 2021 di circa 2,83 milioni di ettari, riscontra un aumento del 3,0%.
Le semine di colza invernali sono aumentate del 3,9% su base annua a circa 991.000 ettari.
Le semine di orzo invernale, ampiamente utilizzato per l’alimentazione animale, sono state ridotte del 3,6% a circa 1,25 milioni di ettari, ha affermato l’agenzia di statistica.
La superficie coltivata ad orzo primaverile, utilizzata per la produzione di malto e birra, è diminuita del 17,1% a circa 300.000 ettari.
La superficie del grano primaverile è stata ridotta del 35,7% a soli 27.000 ettari.
La superficie per il mais da granella è diminuita dello 0,5% a circa 417.000 ettari.
Osservando questi numeri, sembra che gli agricoltori tedeschi si stiano allontanando dai cereali a basso prezzo come l’orzo, e stiano andando verso il grano.
L’inverno mite significa che c’è meno bisogno di ripiantare colture danneggiate dal gelo, quindi le aree a grano primaverile sono ridotte.
Nel complesso, la Germania ambisce ad un raccolto di grano soddisfacente per quest’estate.
La Germania è il secondo produttore di grano dell’Unione europea dopo la Francia e da molti anni è il più grande produttore dell’UE di colza.
Ieri sera, l’associazione di categoria dei cereali Coceral ha alzato le proprie previsioni sulla produzione di grano tenero nell’Unione europea, citando ottime prospettive di rendimento nei paesi balcanici ed in Spagna.
La produzione di grano tenero nei 27 Stati membri dell’UE è ora stimata a 130,9 milioni di tonnellate, rispetto ai 126,6 milioni stimati a marzo, ovvero il 10% in più rispetto al raccolto dello scorso anno dove si sono prodotti solo 118,7 milioni di tonnellate.
Anche Strategie Grains la scorsa settimana aveva indicato buone prospettive di raccolto nell’Europa sud-orientale, mantenendo invariate le proprie previsioni mensili sul raccolto di grano tenero dell’UE-27, nonostante una stima ridotta per la Francia a causa del clima freddo e secco.
Anche per l’UE-27 più la Gran Bretagna, Coceral ha aumentato la sua previsione di produzione di grano tenero portandola a 145,8 milioni di tonnellate dai 141,5 milioni precedenti.
La produzione di orzo prevista nell’UE è stata aumentata a 55,4 milioni di tonnellate dai 54,5 milioni di tonnellate, anche se in calo rispetto ai 55,9 milioni di tonnellate dello scorso anno.
Considerando UE + Regno Unito, si prevede che la produzione diminuirà più bruscamente, passando da 64,0 milioni a 62,4 milioni di tonnellate, riflettendo un calo della semina primaverile dell’orzo nel Regno Unito.
La produzione di mais nell’UE per il 2021 è stata fissata da Coceral a 64,7 milioni di tonnellate, ovvero in aumento rispetto ai 63,5 milioni previsti a marzo ed ai 62,5 milioni dello scorso anno, sottolineando un forte aumento della produzione nei paesi balcanici.
Per quanto riguarda la colza, Coceral ha mantenuto invariate le proprie previsioni per il raccolto dell’UE-27 a 16,6 milioni di tonnellate, ovvero in aumento rispetto ai 16,1 milioni dello scorso anno.
UE + Regno Unito, vengono considerati a 17,6 milioni di tonnellate, anche in questo caso in leggero aumento rispetto ai 17,2 milioni del 2020.
A far data dal 13 maggio, gli agricoltori russi hanno seminato 4,1 milioni di ettari a grano primaverile.
La semina sta raggiungendo il ritmo medio con un clima più caldo, dopo che il ritardo nell’arrivo della primavera, aveva rallentato la campagna di semina in molte regioni.
In Cina stamattina i futures sui maiali vivi cinesi sono scesi di quasi il 5%, toccando il livello più basso dal loro lancio avvenuto a gennaio.
I prezzi spot deboli e le aspettative di un miglioramento della produzione hanno pesato alquanto sul mercato.
Gli analisti hanno affermato che i grandi volumi di suini pesanti inviati al macello hanno causato il crollo dei prezzi spot.
Ieri i prezzi spot sono stati di circa $ 18- $ 20 al chilogrammo.
Il mercato si aspetta che ci saranno più maiali in futuro.
Le vendite di mangimi sono piuttosto buone, in aumento rispetto allo scorso anno e anche rispetto al mese precedente.
La maggior parte della domanda proviene dal settore dei suini e molte persone del settore pensano che la produzione di suini potrebbe tornare ai livelli pre-PSA nella seconda metà dell’anno, a condizione che non ci siano gravi epidemie nel sud durante la stagione delle piogge.
A gravare sui prezzi anche l’attuale bassa stagione per il consumo di carne suina, con una domanda in calo.
Nello scenario del commercio internazionale, il gruppo di acquisto MFIG di Taiwan ha acquistato circa 65.000 tonnellate di mais uso zootecnico che dovrebbe essere acquistato dall’Argentina in una gara internazionale che si è conclusa stamattina.
Il mais è stato acquistato in una singola spedizione, il tutto con un premio stimato di 268,25 centesimi di dollaro USA a staio c & f rispetto al contratto di mais CZ1 del dicembre 2021 di Chicago.
Si ritiene che il venditore sia la casa commerciale Cargill.
L’offerta richiede la spedizione tra il 6 agosto e il 25 agosto se il mais proviene dal Golfo degli Stati Uniti, dal Brasile o dall’Argentina.
Se proviene dalla costa nord-occidentale del Pacifico degli Stati Uniti o dal Sud Africa, la spedizione è stata richiesta tra il 21 agosto ed il 9 settembre.
Non sono state segnalate offerte per mais dagli Stati Uniti.
Il mais argentino ha dominato quindi la gara, con altre otto offerte ciascuna di 65.000 tonnellate.
Sono state fatte anche due offerte per mais brasiliano, entrambe di 65.000 tonnellate con la più bassa avente un premio di 292,50 centesimi rispetto al dicembre a Chicago.
Un’offerta di 53.000 tonnellate di mais sudafricano è stata segnalata a 288,00 centesimi rispetto a dicembre di Chicago.
L’acquirente statale di cereali della Giordania non ha effettuato acquisti in una gara internazionale per 120.000 tonnellate di orzo uso zootecnico chiusa stamattina.
Si dice che abbia partecipato solo la casa commerciale Viterra.
Probabilmente sarà pubblicata un’altra gara per il 26 maggio con periodi di spedizione simili, ovvero in ottobre e novembre.
In questo contesto, Euronext al momento della redazione del presente report [19/05/2021 15:37 (GMT+1)] vede una tonnellata di grano tenero in calo di 5,00 euro nella scadenza di settembre e di 5,00 euro in quella di dicembre, quotando rispettivamente 210,00 euro e 209,25 euro.
Una tonnellata di mais, perde 4,25 euro nella scadenza di giugno e 3,75 euro in quella di agosto, quotando rispettivamente 246,25 euro e 242,50 euro.
Una tonnellata di colza perde 13,50 euro nella scadenza di agosto, quotando 529,00 euro e 13,25 euro nella scadenza di novembre, quotando 519,00 euro.
A Chicago, uno staio di grano (circa 27 kg) in consegna a luglio quota $ 6,7540 in calo di 22,40 (¢/b).
Uno staio di mais (circa 25 kg) in consegna a luglio, quota $ 6,3900 in calo di 19,22 (¢/b).
Uno staio di soia (circa 27 kg) in consegna a luglio, quota $ 15,2860 in calo di 45,40 (¢/b).
Uno staio di farina di soia (circa 27 kg) in consegna a luglio, quota $ 4,0400 in calo di 6,80 (¢/b).
Domani vedremo come si chiuderanno le sessioni oltre in Europa ed Oceano.
“L’opportunità favorisce la mente preparata ed a volte gli audaci”.
(Louis Pasteur)
