GRAIN MARKET VIEW
Approfondimento – 23 Agosto 2023
Buongiorno, Famiglia Contadina…
I mercati mondiali
USA
Martedì i mercati agricoli statunitensi sono stati contrastanti ma per lo più in ribasso.
I prezzi del mais sono scesi dello 0,59%.
La soia ha ceduto l’1,35%, registrando una battuta d’arresto a doppia cifra.
Anche il resto del complesso della soia ha subito tagli consistenti, con la farina di soia in calo dello 0,85% e l’olio di soia crollato del 4,09%.
I prezzi del grano sono stati contrastanti ma per lo più in ribasso, con l’SRW di Chicago in rialzo dello 0,42%, ma a Kansas City l’HRW ha chiuso in ribasso dello 0,13% ed il grano primaverile di Minneapolis ha perso l’1,12%.
Secondo le previsioni fatte dagli scout del Pro Farmer Midwest Crop Tour, la resa del mais nell’Indiana sarà di 180,89 bushel per acro (bpa), mentre il potenziale del raccolto di soia nello stato sarà il più alto degli ultimi cinque anni.
Anche nel Nebraska le rese sembrano essere più elevate rispetto allo scorso anno.
Nel primo giorno del Tour, la resa del mais dell’Ohio era pari a 183,9 bpa e per il South Dakota a 157,4 bpa.
Il calo dei prezzi del mais è stato attenuato da un terzo giorno consecutivo di vendite all’esportazione di mais statunitense verso il Messico, con l’USDA che ha confermato vendite eccezionali per 112.000 t da consegnare nel 2024/2025 e 112.000 t per il 2025/2026.
I prezzi del grano a Chicago sono leggermente saliti a seguito della forte domanda internazionale e di un inaspettato calo delle condizioni del grano primaverile negli Stati Uniti.
In questo contesto…
Le basi sul mais sono state da stabili a contrastanti negli Stati Uniti centrali, dopo aver registrato un trend in rialzo fino a 15 centesimi presso un’azienda di trasformazione del Nebraska e fino a 10 centesimi in meno presso un impianto di etanolo dell’Illinois.
Le basi sulla soia sono rimaste per lo più stabili negli Stati Uniti centrali, ma sono aumentate di 5 centesimi presso un’azienda di lavorazione dell’Indiana e inferiori di 25 centesimi presso un ascensore dell’Ohio.
I fondi erano acquirenti netti di contratti futures CBOT su soia e grano ma venditori netti di contratti futures CBOT su mais, olio di soia e farina di soia.
Stamattina, i prezzi della soia a Chicago hanno perso ancora più terreno, mentre il grano è aumentato leggermente.
I prezzi del mais sono scesi dello 0,59%.
La soia ha ceduto l’1,35%, registrando una battuta d’arresto a doppia cifra.
Anche il resto del complesso della soia ha subito tagli consistenti, con la farina di soia in calo dello 0,85% e l’olio di soia crollato del 4,09%.
I prezzi del grano sono stati contrastanti ma per lo più in ribasso, con l’SRW di Chicago in rialzo dello 0,42%, ma a Kansas City l’HRW ha chiuso in ribasso dello 0,13% ed il grano primaverile di Minneapolis ha perso l’1,12%.
Secondo le previsioni fatte dagli scout del Pro Farmer Midwest Crop Tour, la resa del mais nell’Indiana sarà di 180,89 bushel per acro (bpa), mentre il potenziale del raccolto di soia nello stato sarà il più alto degli ultimi cinque anni.
Anche nel Nebraska le rese sembrano essere più elevate rispetto allo scorso anno.
Nel primo giorno del Tour, la resa del mais dell’Ohio era pari a 183,9 bpa e per il South Dakota a 157,4 bpa.
Il calo dei prezzi del mais è stato attenuato da un terzo giorno consecutivo di vendite all’esportazione di mais statunitense verso il Messico, con l’USDA che ha confermato vendite eccezionali per 112.000 t da consegnare nel 2024/2025 e 112.000 t per il 2025/2026.
I prezzi del grano a Chicago sono leggermente saliti a seguito della forte domanda internazionale e di un inaspettato calo delle condizioni del grano primaverile negli Stati Uniti.
In questo contesto…
Le basi sul mais sono state da stabili a contrastanti negli Stati Uniti centrali, dopo aver registrato un trend in rialzo fino a 15 centesimi presso un’azienda di trasformazione del Nebraska e fino a 10 centesimi in meno presso un impianto di etanolo dell’Illinois.
Le basi sulla soia sono rimaste per lo più stabili negli Stati Uniti centrali, ma sono aumentate di 5 centesimi presso un’azienda di lavorazione dell’Indiana e inferiori di 25 centesimi presso un ascensore dell’Ohio.
I fondi erano acquirenti netti di contratti futures CBOT su soia e grano ma venditori netti di contratti futures CBOT su mais, olio di soia e farina di soia.
Stamattina, i prezzi della soia a Chicago hanno perso ancora più terreno, mentre il grano è aumentato leggermente.
Canada
In vista del rapporto dello Statistics Canada che sarà pubblicato la prossima settimana, gli analisti si aspettano che l’agenzia mostri una produzione complessiva di grano in calo di circa il 10% su base annua.
Le consegne di grano tenero nel sistema di movimentazione sono state pari 149,1 mila tonnellate e quelle di grano duro 24,7 mila tonnellate.
Le esportazioni di grano tenero della seconda settimana di esportazione sono state pari a 362,5.000 tonnellate, per un totale in due settimane di 624,1.000 tonnellate, 80.000 tonnellate in più rispetto allo scorso anno.
Le esportazioni di grano duro nella seconda settimana si sono attestate a 22,3mila tonnellate, per un totale di 67,1mila tonnellate in due settimane (YTD), rispetto alle 88mila tonnellate dell’anno scorso.
Le scorte commerciali visibili ammontavano a 1.884,8k ton per il grano tenero e a 236,7k ton per il grano duro.
Le consegne di grano tenero nel sistema di movimentazione sono state pari 149,1 mila tonnellate e quelle di grano duro 24,7 mila tonnellate.
Le esportazioni di grano tenero della seconda settimana di esportazione sono state pari a 362,5.000 tonnellate, per un totale in due settimane di 624,1.000 tonnellate, 80.000 tonnellate in più rispetto allo scorso anno.
Le esportazioni di grano duro nella seconda settimana si sono attestate a 22,3mila tonnellate, per un totale di 67,1mila tonnellate in due settimane (YTD), rispetto alle 88mila tonnellate dell’anno scorso.
Le scorte commerciali visibili ammontavano a 1.884,8k ton per il grano tenero e a 236,7k ton per il grano duro.
Sudamerica
Brasile
L’abbondante offerta di soia ed il deterioramento dei margini di frantumazione hanno costretto gli esportatori brasiliani ad offrire alla Cina spedizioni per dicembre, innescando una forte concorrenza con il nuovo raccolto statunitense.
L’agenzia nazionale per l’agricoltura brasiliana Conab ha riferito che al 19 agosto, il secondo raccolto di mais (safrinha) del 2022-23 era stato completato al 79%.
Il raccolto di grano del Brasile nel 2023-24 è stato completato al 5%.
L’Anec brasiliano prevede che le esportazioni di mais del paese nel mese di agosto registrerebbero un aumento su base annua di oltre il 36%, mentre le esportazioni di soia registreranno un aumento su base annua del 50%. L’Anec prevede inoltre che le esportazioni di farina di soia del paese raggiungeranno i 2,1 milioni di tonnellate questo mese.
L’abbondante offerta di soia ed il deterioramento dei margini di frantumazione hanno costretto gli esportatori brasiliani ad offrire alla Cina spedizioni per dicembre, innescando una forte concorrenza con il nuovo raccolto statunitense.
L’agenzia nazionale per l’agricoltura brasiliana Conab ha riferito che al 19 agosto, il secondo raccolto di mais (safrinha) del 2022-23 era stato completato al 79%.
Il raccolto di grano del Brasile nel 2023-24 è stato completato al 5%.
L’Anec brasiliano prevede che le esportazioni di mais del paese nel mese di agosto registrerebbero un aumento su base annua di oltre il 36%, mentre le esportazioni di soia registreranno un aumento su base annua del 50%. L’Anec prevede inoltre che le esportazioni di farina di soia del paese raggiungeranno i 2,1 milioni di tonnellate questo mese.
Europa
Ieri i prezzi del grano europeo sono cambiati poco.
In Germania, il raccolto di grano ritardato dalla pioggia dovrebbe essere completato entro questa settimana compatibilmente con le condizioni meteo, ma si prevede che i volumi scenderanno ben al di sotto del livello dello scorso anno, con il raccolto complessivo di cereali che potrebbe scendere a circa 40 milioni di tonnellate.
In Francia, l’attività di esportazione del grano è rimasta debole, con il Marocco che finora ha fornito una domanda regolare.
Le esportazioni di grano tenero dall’Unione Europea al 20 agosto sono diminuite del 21% rispetto allo scorso anno. Le importazioni sono aumentate del 69% rispetto alla scorsa stagione.
Le esportazioni di orzo sono state pari a 1,23 milioni di tonnellate.
Le importazioni di mais sono state pari a 2,12 milioni di tonnellate.
Finora le importazioni di soia si stanno muovendo leggermente al di sotto del ritmo dell’anno scorso, così come le importazioni di farina di soia.
Il cambio euro/dollaro è sceso al minimo di 2 mesi.
La Polonia, se necessario, imporrà un divieto unilaterale sull’importazione di grano ucraino dopo la scadenza del 15 settembre, ha detto il ministro dell’Agricoltura Robert Telus.
In Germania, il raccolto di grano ritardato dalla pioggia dovrebbe essere completato entro questa settimana compatibilmente con le condizioni meteo, ma si prevede che i volumi scenderanno ben al di sotto del livello dello scorso anno, con il raccolto complessivo di cereali che potrebbe scendere a circa 40 milioni di tonnellate.
In Francia, l’attività di esportazione del grano è rimasta debole, con il Marocco che finora ha fornito una domanda regolare.
Le esportazioni di grano tenero dall’Unione Europea al 20 agosto sono diminuite del 21% rispetto allo scorso anno. Le importazioni sono aumentate del 69% rispetto alla scorsa stagione.
Le esportazioni di orzo sono state pari a 1,23 milioni di tonnellate.
Le importazioni di mais sono state pari a 2,12 milioni di tonnellate.
Finora le importazioni di soia si stanno muovendo leggermente al di sotto del ritmo dell’anno scorso, così come le importazioni di farina di soia.
Il cambio euro/dollaro è sceso al minimo di 2 mesi.
La Polonia, se necessario, imporrà un divieto unilaterale sull’importazione di grano ucraino dopo la scadenza del 15 settembre, ha detto il ministro dell’Agricoltura Robert Telus.
Ucraina
Le esportazioni di cereali dall’Ucraina hanno raggiunto finora 3,83 milioni di tonnellate.
Il ministero ha affermato che l’Ucraina ha esportato 1,56 milioni di tonnellate di grano nel mese di agosto.
Il volume totale delle esportazioni di cereali in questa stagione comprendeva 1,8 milioni di tonnellate di mais, 1,6 milioni di tonnellate di grano e 0,44 milioni di tonnellate di orzo.
La Russia stanotte ha preso di mira i porti ucraini nella regione meridionale di Odessa e nell’area del fiume Danubio ed è stato colpito un impianto per lo stoccaggio di cereali, hanno riferito stamane le autorità militari e locali ucraine.
Il ministero ha affermato che l’Ucraina ha esportato 1,56 milioni di tonnellate di grano nel mese di agosto.
Il volume totale delle esportazioni di cereali in questa stagione comprendeva 1,8 milioni di tonnellate di mais, 1,6 milioni di tonnellate di grano e 0,44 milioni di tonnellate di orzo.
La Russia stanotte ha preso di mira i porti ucraini nella regione meridionale di Odessa e nell’area del fiume Danubio ed è stato colpito un impianto per lo stoccaggio di cereali, hanno riferito stamane le autorità militari e locali ucraine.
Russia
L’IKAR ha aumentato per la seconda volta questo mese le sue previsioni per il raccolto di grano russo 2023.
Anche SovEcon ha rivisto al rialzo le previsioni sul raccolto di grano per il 2023-24.
Il grano raccolto al 17 agosto ammontava a 63,9 milioni di tonnellate e proveniva dal 54% della superficie totale seminata.
La scorsa settimana la Russia ha esportato 1,24 milioni di tonnellate di cereali, di cui 1,15 milioni di tonnellate era grano hanno mostrato i dati portuali.
SovEcon stima che le esportazioni totali di grano russo nel mese di agosto saranno pari a 5,1 milioni di tonnellate.
La scorsa settimana i prezzi all’esportazione del grano russo sono diminuiti.
Anche SovEcon ha rivisto al rialzo le previsioni sul raccolto di grano per il 2023-24.
Il grano raccolto al 17 agosto ammontava a 63,9 milioni di tonnellate e proveniva dal 54% della superficie totale seminata.
La scorsa settimana la Russia ha esportato 1,24 milioni di tonnellate di cereali, di cui 1,15 milioni di tonnellate era grano hanno mostrato i dati portuali.
SovEcon stima che le esportazioni totali di grano russo nel mese di agosto saranno pari a 5,1 milioni di tonnellate.
La scorsa settimana i prezzi all’esportazione del grano russo sono diminuiti.
Cina
Gli acquirenti cinesi di soia che stanno partecipando ad una importante conferenza statunitense sulla soia, ritengono che le importazioni cinesi per il 2023 raggiungeranno probabilmente i 100 milioni di tonnellate, un po’ più di alcune proiezioni, ma non credono che i volumi cresceranno ulteriormente nei prossimi anni.
Sudest asiatico
I prezzi dell’olio di palma malese hanno chiuso in ribasso di quasi il 2% a seguito del calo degli oli commestibili rivali. I forti dati sulle esportazioni hanno limitato le perdite.
Martedì il ministro indiano per l’alimentazione, Sanjeev Chopra, ha dichiarato che non ci sono piani per importare grano dalla Russia nell’ambito di accordi diplomatici.
Parlando con i giornalisti, ha detto che non si prevede di limitare le esportazioni di riso non basmati parboiled.
Martedì il ministro indiano per l’alimentazione, Sanjeev Chopra, ha dichiarato che non ci sono piani per importare grano dalla Russia nell’ambito di accordi diplomatici.
Parlando con i giornalisti, ha detto che non si prevede di limitare le esportazioni di riso non basmati parboiled.
Australia
L’ultimo rapporto sui raccolti della Primary Industries and Regions South Australia (PIRSA) ha fissato la produzione di grano della regione per il 2023-24 a 5,08 milioni di tonnellate, quella dell’orzo a 2,17 milioni di tonnellate e quella del colza a 472k ton.
In agosto i cereali in programma per l’esportazione dall’Australia ammontavano a 3,08 milioni di tonnellate.
In agosto i cereali in programma per l’esportazione dall’Australia ammontavano a 3,08 milioni di tonnellate.
Le aste internazionali
Mais
L’importatore statale iraniano di prodotti uso zootecnico SLAL ha indetto una gara internazionale per l’acquisto di fino a 180.000 tonnellate di mais per mangime e 120.000 tonnellate di farina di soia. Il termine ultimo per la presentazione delle offerte di prezzo nelle offerte è oggi, 23 agosto. Entrambe le offerte richiedono la spedizione tra il 15 settembre e il 15 ottobre.V
Il principale produttore di mangimi sudcoreano Nonghyup Feed Inc. (NOFI) ha indetto una gara internazionale per l’acquisto di fino a 138.000 tonnellate di mais da ottenere da origini opzionali. Il termine per la presentazione delle offerte di prezzo nella gara è oggi 23 agosto.
Il Major Feedmill Group (MFG) della Corea del Sud, in un accordo privato raggiunto martedì scorso senza emettere una gara internazionale, ha acquistato circa 66.000 tonnellate di mais per uso zootecnico che dovrebbero provenire dal Sud America o dal Sud Africa.
Il Major Feedmill Group (MFG) della Corea del Sud, in un accordo privato raggiunto martedì scorso senza emettere una gara internazionale, ha acquistato circa 66.000 tonnellate di mais per uso zootecnico che dovrebbero provenire dal Sud America o dal Sud Africa.
Grano
Il Ministero giapponese dell’Agricoltura, delle Foreste e della Pesca (MAFF) sta cercando di acquistare un totale di 91.462 tonnellate di grano di qualità alimentare dagli Stati Uniti e dal Canada in una gara regolare che si chiuderà giovedì.
La Taiwan Flour Millers’ Association ha indetto una gara internazionale per l’acquisto di circa 104.000 tonnellate di grano da macina di 1 grado proveniente dagli Stati Uniti. Il termine ultimo per la presentazione delle offerte è venerdì 25 agosto.
Il GASC egiziano ha acquistato ieri 60.000 t di grano rumeno in una gara internazionale con spedizione per ottobre.
La Taiwan Flour Millers’ Association ha indetto una gara internazionale per l’acquisto di circa 104.000 tonnellate di grano da macina di 1 grado proveniente dagli Stati Uniti. Il termine ultimo per la presentazione delle offerte è venerdì 25 agosto.
Il GASC egiziano ha acquistato ieri 60.000 t di grano rumeno in una gara internazionale con spedizione per ottobre.
I settori macroeconomici
Mercati energetici
I prezzi del petrolio sono scesi.
Gli investitori sono rimasti concentrati sulla probabilità che il malessere economico della Cina continui a frenare la domanda di petrolio greggio e che ulteriori aumenti dei tassi di interesse da parte della banca centrale statunitense possano aggravare il debole andamento.
I ministri iracheno e turco hanno discusso dell’importanza di riprendere i flussi di petrolio dall’Iraq dopo aver ultimato la manutenzione dell’oleodotto.
Le scorte del greggio statunitense hanno continuato a scendere, crollando di circa 2,4 milioni di barili nella settimana terminata il 18 agosto.
La Shell ha detto che sta indagando su una possibile perdita nell’oleodotto Trans Niger.
Stamattina i prezzi nel commercio asiatico sono leggermente aumentati.
Gli investitori sono rimasti concentrati sulla probabilità che il malessere economico della Cina continui a frenare la domanda di petrolio greggio e che ulteriori aumenti dei tassi di interesse da parte della banca centrale statunitense possano aggravare il debole andamento.
I ministri iracheno e turco hanno discusso dell’importanza di riprendere i flussi di petrolio dall’Iraq dopo aver ultimato la manutenzione dell’oleodotto.
Le scorte del greggio statunitense hanno continuato a scendere, crollando di circa 2,4 milioni di barili nella settimana terminata il 18 agosto.
La Shell ha detto che sta indagando su una possibile perdita nell’oleodotto Trans Niger.
Stamattina i prezzi nel commercio asiatico sono leggermente aumentati.
Noli internazionali
Il principale indice del trasporto marittimo al Baltic Exchange di Londra è sceso per il terzo giorno consecutivo, gravato dal calo delle tariffe delle navi capesize e panamax.
Mercati azionari
A Wall Street, gli indici azionari statunitensi hanno chiuso per lo più al ribasso a causa della debolezza dei titoli tecnologici e dei bancari.
Stamattina i mercati asiatici hanno registrato scambi contrastanti. La Banca popolare cinese ha tagliato il tasso primario sui prestiti a 1 anno (LPR) di 10 punti base, portandolo al minimo storico del 3,45%, mantenendo inaspettatamente stabile il tasso a 5 anni al 4,2%.
I profitti industriali in Cina sono scesi più del previsto.
Stamattina i mercati asiatici hanno registrato scambi contrastanti. La Banca popolare cinese ha tagliato il tasso primario sui prestiti a 1 anno (LPR) di 10 punti base, portandolo al minimo storico del 3,45%, mantenendo inaspettatamente stabile il tasso a 5 anni al 4,2%.
I profitti industriali in Cina sono scesi più del previsto.
Mercati valutari
L’indice del dollaro è salito in un contesto di debolezza dei titoli azionari e sulla speculazione secondo cui la Fed manterrà un atteggiamento aggressivo, ma i guadagni sono stati limitati dal calo dei rendimenti dei titoli del Tesoro USA.
Stamattina, il dollaro USA è sceso a 145,67 yen giapponesi da 145,85 yen. L’euro costava 1,0857 dollari, rispetto a 1,0848 di ieri.
Stamattina, il dollaro USA è sceso a 145,67 yen giapponesi da 145,85 yen. L’euro costava 1,0857 dollari, rispetto a 1,0848 di ieri.
