GRAIN MARKET VIEW
Approfondimento del 12 Settembre 2023
Buongiorno, Famiglia Contadina…
I mercati mondiali
USA
Lunedì i mercati agricoli statunitensi sono stati contrastanti ma per lo più in calo.
Mais e soia hanno beneficiato di alcuni acquisti tecnici, guadagnando entrambi più dello 0,4%.
Il resto del complesso della soia è stato misto, con la farina di soia in rialzo dello 0,82%, mentre l’olio di soia si è attestato in ribasso dello 0,2%.
I prezzi del grano sono crollati. A Chicago l’SRW ha perso l’1,89%, a Kansas City l’HRW ha perso l’1,13%, il grano primaverile di Minneapolis è sceso dello 0,52%.
I dati settimanali delle ispezioni sulle esportazioni hanno mostrato che nella prima settimana del nuovo anno di mercato per il mais, sono state esportate 623.862 tonnellate di mais. Il rapporto riportava inoltre spedizioni di soia per 310.073 tonnellate e per 406.181 tonnellate di grano.
Separatamente, l’USDA ha confermato una vendita all’esportazione privata di 185.000 tonnellate di farina di soia alle Filippine.
Le basi sul mais sono state per lo più da stabili a deboli, con offerte in calo da 5 a 10 centesimi in cinque località del Midwest, mentre due impianti di etanolo erano in controtendenza rispetto alla tendenza generale registrando un aumento di 2-20 centesimi.
Le basi sulla soia sono scese di 25 centesimi presso un’azienda di trasformazione dell’Illinois e di 6 centesimi presso un terminal dell’Ohio, mentre si sono rafforzate di 15 centesimi presso altre due aziende di trasformazione del Midwest e si sono mantenute stabili altrove negli Stati Uniti centrali.
I fondi erano acquirenti netti di contratti futures CBOT su mais, soia, farina di soia e olio di soia., mentre sono stati venditori netti di contratti futures sul grano CBOT.
Dopo la chiusura delle sessioni, il rapporto settimanale sull’avanzamento del raccolto dell’USDA ha mostrato che il 5% del raccolto di mais era stato già raccolto al 10 settembre.
Sia le condizioni del mais che della soia sono state valutate al 52% come “buone o eccellenti”.
Il grano primaverile era stato raccolto all’87%, mentre la semina del grano invernale era già terminata al 7%.
Stamattina, il grano a Chicago è salito leggermente, poiché il mercato si è preso una pausa dopo essere sceso al minimo dalla fine di maggio.
La soia è scesa leggermente, mentre il mais è rimasto quasi piatto.
Il rapporto WASDE di settembre verrà pubblicato oggi pomeriggio e tutti gli occhi saranno puntati sulle stime della resa di mais e soia. L’attenzione, rimane alta anche sulla domanda cinese e sulle stime di produzione per i principali esportatori di grano.
Mais e soia hanno beneficiato di alcuni acquisti tecnici, guadagnando entrambi più dello 0,4%.
Il resto del complesso della soia è stato misto, con la farina di soia in rialzo dello 0,82%, mentre l’olio di soia si è attestato in ribasso dello 0,2%.
I prezzi del grano sono crollati. A Chicago l’SRW ha perso l’1,89%, a Kansas City l’HRW ha perso l’1,13%, il grano primaverile di Minneapolis è sceso dello 0,52%.
I dati settimanali delle ispezioni sulle esportazioni hanno mostrato che nella prima settimana del nuovo anno di mercato per il mais, sono state esportate 623.862 tonnellate di mais. Il rapporto riportava inoltre spedizioni di soia per 310.073 tonnellate e per 406.181 tonnellate di grano.
Separatamente, l’USDA ha confermato una vendita all’esportazione privata di 185.000 tonnellate di farina di soia alle Filippine.
Le basi sul mais sono state per lo più da stabili a deboli, con offerte in calo da 5 a 10 centesimi in cinque località del Midwest, mentre due impianti di etanolo erano in controtendenza rispetto alla tendenza generale registrando un aumento di 2-20 centesimi.
Le basi sulla soia sono scese di 25 centesimi presso un’azienda di trasformazione dell’Illinois e di 6 centesimi presso un terminal dell’Ohio, mentre si sono rafforzate di 15 centesimi presso altre due aziende di trasformazione del Midwest e si sono mantenute stabili altrove negli Stati Uniti centrali.
I fondi erano acquirenti netti di contratti futures CBOT su mais, soia, farina di soia e olio di soia., mentre sono stati venditori netti di contratti futures sul grano CBOT.
Dopo la chiusura delle sessioni, il rapporto settimanale sull’avanzamento del raccolto dell’USDA ha mostrato che il 5% del raccolto di mais era stato già raccolto al 10 settembre.
Sia le condizioni del mais che della soia sono state valutate al 52% come “buone o eccellenti”.
Il grano primaverile era stato raccolto all’87%, mentre la semina del grano invernale era già terminata al 7%.
Stamattina, il grano a Chicago è salito leggermente, poiché il mercato si è preso una pausa dopo essere sceso al minimo dalla fine di maggio.
La soia è scesa leggermente, mentre il mais è rimasto quasi piatto.
Il rapporto WASDE di settembre verrà pubblicato oggi pomeriggio e tutti gli occhi saranno puntati sulle stime della resa di mais e soia. L’attenzione, rimane alta anche sulla domanda cinese e sulle stime di produzione per i principali esportatori di grano.
Sudamerica
Brasile
Al 7 settembre gli agricoltori brasiliani avevano raccolto il 93% della superficie coltivata a mais safrinha. Lo ha affermato la società di consulenza AgRural.
Le semine del primo raccolto di mais della stagione 2023/24, secondo AgRural, hanno raggiunto già il 17%.
È iniziata anche la semina della soia per il raccolto 2023/24 ed AgRural ha stimato che l’area destinata alla soia raggiungerà 45,4 milioni di ettari.
Argentina
Le vendite di soia in Argentina hanno totalizzato quasi un milione di tonnellate negli ultimi sette giorni. Lo ha riferito la Borsa dei Cereali di Buenos Aires.
Brasile, Paraguay, Bolivia ed Uruguay hanno esortato l’Argentina a smettere di applicare i pedaggi per le navi e le chiatte che trasportano cereali ed altre esportazioni, affermando che ciò limita la navigazione su un canale fluviale chiave.
Al 7 settembre gli agricoltori brasiliani avevano raccolto il 93% della superficie coltivata a mais safrinha. Lo ha affermato la società di consulenza AgRural.
Le semine del primo raccolto di mais della stagione 2023/24, secondo AgRural, hanno raggiunto già il 17%.
È iniziata anche la semina della soia per il raccolto 2023/24 ed AgRural ha stimato che l’area destinata alla soia raggiungerà 45,4 milioni di ettari.
Argentina
Le vendite di soia in Argentina hanno totalizzato quasi un milione di tonnellate negli ultimi sette giorni. Lo ha riferito la Borsa dei Cereali di Buenos Aires.
Brasile, Paraguay, Bolivia ed Uruguay hanno esortato l’Argentina a smettere di applicare i pedaggi per le navi e le chiatte che trasportano cereali ed altre esportazioni, affermando che ciò limita la navigazione su un canale fluviale chiave.
Europa
I prezzi del grano europeo sono diminuiti, poiché la continua concorrenza dal Mar Nero ha depresso il sentiment.
Anche il mais sta mostrando un calo, avvicinandosi ai recenti minimi.
Sia i prezzi del girasole che quelli della colza hanno registrato un ulteriore calo.
Il grano proteico standard al 12% con consegna a settembre ad Amburgo è stato offerto in vendita con un sovrapprezzo di circa 3 euro rispetto al contratto Euronext di dicembre.
L’attività fisica è attualmente ridotta con poche transazioni ed un programma di carico delle esportazioni che rimane lento.
Gli operatori stanno aspettando di vedere se gli stati orientali dell’UE approveranno l’estensione del divieto sulla vendita delle esportazioni di grano ucraino in transito nei loro mercati locali, in scadenza il 15 settembre.
Anche il mais sta mostrando un calo, avvicinandosi ai recenti minimi.
Sia i prezzi del girasole che quelli della colza hanno registrato un ulteriore calo.
Il grano proteico standard al 12% con consegna a settembre ad Amburgo è stato offerto in vendita con un sovrapprezzo di circa 3 euro rispetto al contratto Euronext di dicembre.
L’attività fisica è attualmente ridotta con poche transazioni ed un programma di carico delle esportazioni che rimane lento.
Gli operatori stanno aspettando di vedere se gli stati orientali dell’UE approveranno l’estensione del divieto sulla vendita delle esportazioni di grano ucraino in transito nei loro mercati locali, in scadenza il 15 settembre.
Nord Africa
L’Egitto ha importato circa 2.140 milioni di tonnellate di grano nell’anno fiscale in corso. Lo ha affermato il GASC.
Circa un quarto della città di Derna, nella Libia orientale, è stata spazzata via dalle inondazioni dopo che una diga è crollata durante una tempesta. Lo ha riferito un ministro dell’amministrazione che controlla la parte orientale del paese.
Circa un quarto della città di Derna, nella Libia orientale, è stata spazzata via dalle inondazioni dopo che una diga è crollata durante una tempesta. Lo ha riferito un ministro dell’amministrazione che controlla la parte orientale del paese.
Medioriente
Il primo ministro iracheno Mohammed Shia Al-Sudani, ha affermato che l’Iraq, grazie a una stagione agricola di successo, dispone di riserve di grano per un anno.
Ucraina
Il servizio di monitoraggio delle colture dell’Unione Europea, MARS, prevede che il raccolto di mais in Ucraina raggiungerà 32,79 milioni di tonnellate, mentre la produzione di girasole potrebbe raggiungere 16,65 milioni di tonnellate.
In Ucraina è attivamente in corso la semina delle colture invernali. Gli agricoltori all’11 settembre hanno già piantato 1.155 mila ettari, di cui 905,9 mila ettari a colza invernale e 249 mila ettari di cereali invernali.
Nel corso del corrente anno di mercato, l’Ucraina esporterà almeno 50 milioni di tonnellate di cereali e semi oleosi. Lo ha affermato il Ministero dell’Economia locale.
In Ucraina è attivamente in corso la semina delle colture invernali. Gli agricoltori all’11 settembre hanno già piantato 1.155 mila ettari, di cui 905,9 mila ettari a colza invernale e 249 mila ettari di cereali invernali.
Nel corso del corrente anno di mercato, l’Ucraina esporterà almeno 50 milioni di tonnellate di cereali e semi oleosi. Lo ha affermato il Ministero dell’Economia locale.
Russia
I prezzi all’esportazione del grano russo sono leggermente scesi, la scorsa settimana.
Secondo il Ministero dell’Agricoltura russo, al 6 settembre erano già state trebbiate oltre 108 milioni di tonnellate di cereali, di cui 78,7 milioni di tonnellate erano grano.
La Russia ha esportato 1,22 milioni di tonnellate di cereali la scorsa settimana, secondo i dati portuali.
Sovecon prevede che le esportazioni di grano russo in settembre raggiungeranno 4,9 milioni di tonnellate.
La semina dei cereali invernali è stata effettuata su una superficie di 4,6 milioni di ettari, secondo quanto ha affermato Sovecon.
Secondo il Ministero dell’Agricoltura russo, al 6 settembre erano già state trebbiate oltre 108 milioni di tonnellate di cereali, di cui 78,7 milioni di tonnellate erano grano.
La Russia ha esportato 1,22 milioni di tonnellate di cereali la scorsa settimana, secondo i dati portuali.
Sovecon prevede che le esportazioni di grano russo in settembre raggiungeranno 4,9 milioni di tonnellate.
La semina dei cereali invernali è stata effettuata su una superficie di 4,6 milioni di ettari, secondo quanto ha affermato Sovecon.
Kazakistan
Secondo la Grain Union of Kazakhstan, la disponibilità totale di grano alimentare in Kazakistan potrebbe ammontare ad oltre 9,5 milioni di tonnellate nel 2023/24.
Cina
Il governo cinese ha sospeso le ispezioni su alcune spedizioni di fertilizzanti fino all’11 settembre, al fine di alleviare i prezzi interni dell’urea, che conseguentemente sono diminuiti. Questo cambiamento, però, ha influenzato i prezzi internazionali dell’urea, poiché circa mezzo milione di tonnellate di urea sono ancora bloccate nei porti cinesi. Lo hanno affermato alcuni analisti e società commerciali.
Sudest asiatico
I prezzi dell’olio di palma malese sono diminuiti per il sesto giorno consecutivo, dopo che i dati dell’MPOB hanno mostrato un aumento delle scorte ed un calo delle esportazioni.
L’India cerca di aumentare la miscelazione di etanolo al 20% come in parte discusso dalla Global Biofuel Alliance al recente vertice del G-20.
L’India cerca di aumentare la miscelazione di etanolo al 20% come in parte discusso dalla Global Biofuel Alliance al recente vertice del G-20.
Australia
Secondo gli ultimi dati sull’esportazione dell’Ufficio australiano di statistica, l’Australia ha esportato 2,69 MMT di grano nel mese di luglio. Per quanto riguarda le esportazioni di prodotti sfusi, Indonesia, Cina e Filippine sono state le tre destinazioni principali. Le tre maggiori destinazioni per le esportazioni di grano containerizzato sono state Cina, Taiwan e Tailandia.
Secondo i dati della Lachstock Consulting, la Cina ha acquistato la cifra record di 6,4 milioni di tonnellate di grano australiano nell’anno di commercializzazione compreso tra ottobre 2022 e settembre 2023.
Secondo i dati della Lachstock Consulting, la Cina ha acquistato la cifra record di 6,4 milioni di tonnellate di grano australiano nell’anno di commercializzazione compreso tra ottobre 2022 e settembre 2023.
Le aste internazionali
Mais
L’importatore statale iraniano SLAL ha indetto una gara internazionale per acquistare fino a 180.000 tonnellate di mais per uso zootecnico. La spedizione viene richiesta nei mesi di ottobre e novembre.
Farina di soia
L’Iran ha indetto una gara internazionale per l’acquisto di 120.000 tonnellate di farina di soia. Il prodotto è richesto per ottobre o novembre.
Grano
Il principale produttore di mangimi sudcoreano Nonghyup Feed Inc. (NOFI) ha indetto una gara internazionale per l’acquisto di fino a 130.000 tonnellate di grano per uso zootecnico.
I settori macroeconomici
Mercati energetici
I prezzi del petrolio sono leggermente diminuiti, ma il Brent è rimasto al di sopra dei 90 dollari al barile raggiunti la scorsa settimana per la prima volta in 10 mesi.
Stamattina, i prezzi del petrolio sono aumentati, poiché gli investitori sono alla ricerca di dati macroeconomici che potrebbero indicare se i tassi di interesse aumenteranno ulteriormente negli Stati Uniti ed in Europa.
I dati del settore sulle scorte di greggio statunitensi sono attesi per stasera alle 2030 GMT.
Mercoledì è prevista la pubblicazione dei dati sull’indice dei prezzi al consumo degli Stati Uniti in agosto.
Giovedì la Banca Centrale Europea annuncerà la sua decisione sui tassi di interesse.
L’Agenzia internazionale per l’energia (IEA) e l’Organizzazione dei paesi esportatori di petrolio (OPEC) pubblicheranno questa settimana i loro rapporti mensili.
Stamattina, i prezzi del petrolio sono aumentati, poiché gli investitori sono alla ricerca di dati macroeconomici che potrebbero indicare se i tassi di interesse aumenteranno ulteriormente negli Stati Uniti ed in Europa.
I dati del settore sulle scorte di greggio statunitensi sono attesi per stasera alle 2030 GMT.
Mercoledì è prevista la pubblicazione dei dati sull’indice dei prezzi al consumo degli Stati Uniti in agosto.
Giovedì la Banca Centrale Europea annuncerà la sua decisione sui tassi di interesse.
L’Agenzia internazionale per l’energia (IEA) e l’Organizzazione dei paesi esportatori di petrolio (OPEC) pubblicheranno questa settimana i loro rapporti mensili.
Noli internazionali
Il principale indice del trasporto marittimo al Baltic Exchange di Londra è salito al livello più alto in tre settimane, sostenuto da tariffe più elevate in tutti i segmenti delle navi.
Mercati azionari
A Wall Street, gli indici azionari statunitensi si sono stabilizzati in moderato rialzo, poiché la forza dei titoli tecnologici ha dato impulso al mercato complessivo.
Tesla ha chiuso in rialzo del 10,1% dopo che Morgan Stanley ha rivalutato il titolo.
I T-note più alti hanno tuttavia limitato i guadagni.
Stamattina, le azioni asiatiche sono in gran parte scese, mentre gli investitori attendevano con ansia i dati sui prezzi al consumo statunitensi previsti per la fine della settimana.
Tesla ha chiuso in rialzo del 10,1% dopo che Morgan Stanley ha rivalutato il titolo.
I T-note più alti hanno tuttavia limitato i guadagni.
Stamattina, le azioni asiatiche sono in gran parte scese, mentre gli investitori attendevano con ansia i dati sui prezzi al consumo statunitensi previsti per la fine della settimana.
Mercati valutari
L’indice del dollaro è sceso, registrando il minimo di quattro sessioni, poiché la forza dello yen e dello yuan hanno indebolito il dollaro.
Il governatore della BOJ Ueda ha affermato che la politica dei tassi di interesse negativi del Giappone potrebbe finire entro la fine dell’anno.
Le notizie sulla crescita del credito cinese sono state migliori del previsto.
La PBOC ha detto che correggerà le mosse unilaterali nel mercato dei cambi ogni volta che sarà necessario.
Stamattina, il dollaro USA è salito a 146,57 yen giapponesi da 146,55 yen. L’euro è costato 1,0740 dollari, in calo rispetto a 1,0756 dollari.
Il governatore della BOJ Ueda ha affermato che la politica dei tassi di interesse negativi del Giappone potrebbe finire entro la fine dell’anno.
Le notizie sulla crescita del credito cinese sono state migliori del previsto.
La PBOC ha detto che correggerà le mosse unilaterali nel mercato dei cambi ogni volta che sarà necessario.
Stamattina, il dollaro USA è salito a 146,57 yen giapponesi da 146,55 yen. L’euro è costato 1,0740 dollari, in calo rispetto a 1,0756 dollari.
