GRAIN MARKET VIEW
Approfondimento – 1 Agosto 2023
Buongiorno, Famiglia Contadina…
I mercati mondiali
USA
I mercati agricoli statunitensi sono stati svenduti lunedì.
I prezzi del mais sono scesi del 3,26%.
I prezzi della soia sono crollati del 4,36%.
Anche il resto del complesso della soia è stato in rosso, con la farina di soia in calo del 2,26%, mentre i futures sull’olio di soia sono scesi del 3,85%.
I frumenti sono diminuiti bruscamente, con l’SRW di Chicago in calo del 5,47%, a Kansas City l’HRW ha chiuso in calo del 5,08% ed il grano primaverile di Minneapolis ha perso il 4,49%.
Soia e mais a Chicago sono diminuiti, spinti dalle aspettative di un clima più fresco ed umido nel Midwest degli Stati Uniti ad agosto.
Le piogge saranno molto variabili questa settimana, con alcuni campi che raccoglieranno fino a 2,5 pollici o più ed altri che rimarranno completamente asciutti.
Più in là, le nuove prospettive da 8 a 14 giorni del NOAA prevedono che il tempo stagionale umido sarà probabile per tutti gli Stati Uniti centrali tra il 7 agosto e il 13 agosto, con temperature più fredde del normale che probabilmente si sposteranno dalle pianure settentrionali e centrali del Midwest superiore e del Corn Belt occidentale.
Pertanto, temperature più fresche e maggiori previsioni di pioggia sosterranno lo sviluppo delle colture, aggiungendo ulteriore pressione sui mercati.
I prezzi del grano sono scesi, nonostante le preoccupazioni per le forniture del Mar Nero, poiché durante il fine settimana non sono stati segnalati nuovi grandi attacchi russi alle infrastrutture cerealicole ucraine.
Inoltre, il raccolto stagionale in corso ha pesato sui prezzi del grano.
Per quanto riguarda le esportazioni, sono continuate le persistenti preoccupazioni sulla domanda.
I dati delle ispezioni settimanali hanno infatti mostrato 522.927 tonnellate di mais spedite durante la settimana terminata il 27/7.
È stato un aumento di 193k MT per la settimana, ma in calo rispetto a 905k MT durante la stessa settimana dell’anno scorso.
L’USDA ha anche aggiunto 53,6k MT ai rapporti precedenti, che hanno lasciato il totale della stagione a 34,809 MMT.
Ciò rimane il 33% in meno rispetto al ritmo dello scorso anno.
Per quanto riguarda la soia, il rapporto ha registrato 329.518 tonnellate di esportazioni di soia per la settimana terminata il 27/07.
Era in aumento rispetto alle 288.000 tonnellate la scorsa settimana, ma al di sotto delle 595.000 tonnellate spedite durante la stessa settimana dell’anno scorso.
Il totale dell’intera stagione ha raggiunto 50.512 MMT, ancora un ritardo del 5,9% rispetto al ritmo dello scorso anno.
Per quanto riguarda il grano, i dati indicano che durante la settimana terminata il 27/07 sono state spedite 581.278 tonnellate di grano.
Ciò rispetto a 361k MT la scorsa settimana e 282k MT durante la stessa settimana dell’anno scorso.
Tuttavia, l’export totale della stagione è ancora in ritardo rispetto allo scorso anno del 4,8%, con 2,74 MMT spediti.
Pertanto, la debolezza delle altre materie prime ha esercitato un’ulteriore pressione al ribasso.
Separatamente, l’USDA ha annunciato un’ingente vendita all’esportazione di 132.000 tonnellate di semi di soia nuova coltura da consegnarsi in Cina.
Inoltre, gli esportatori privati hanno riportato una vendita di 183.300 ton di farina di soia alle Filippine con consegna 23/24.
In vista delrapporto mensile dell’USDA, i trasformatori di soia statunitensi probabilmente hanno schiacciato 5,265 milioni di tonnellate di semi di soia, o 175,5 milioni di bushel, a giugno, secondo alcuni analisti.
Se la stima si realizzasse, sarebbe in calo rispetto ai 189,3 milioni di bushel frantumati a maggio ma in aumento rispetto ai 174,1 milioni di bushel lavorati a giugno 2022.
Sarebbe anche la più piccola lavorazione mensile da settembre.
Tuttavia, si stima che le scorte di olio di soia negli Stati Uniti al 30 giugno si siano ridotte a 2,207 miliardi di libbre.
Se realizzato, le scorte scenderebbero dai 2,386 miliardi di libbre della fine di maggio e al di sotto dei 2,316 miliardi di sterline alla fine di giugno 2022.
Nel frattempo, i trader hanno bloccato i profitti di fine mese in tutti i mercati delle materie prime, determinando una liquidazione dei fondi.
Da notare che i prezzi del grano duro sono saliti alle stelle, in controtendenza rispetto alla tendenza generale, ma con un mercato che è ora in territorio di ipercomprato.
In questo contesto, le basi sul mais sono rimaste da stabili in calo negli Stati Uniti centrali dopo essere diminuite da 1 a 20 centesimi in quattro località del Midwest.
Le basi sulla soia sono state per lo più stabili negli Stati Uniti centrali, ma sono aumentate di 5 centesimi con un trasformatore dell’Indiana e inferiori di 10 centesimi con un trasformatore dell’Iowa.
I fondi di materie prime sono stati venditori netti di contratti future CBOT su soia, grano, mais, olio di soia e farina di soia.
Dopo la chiusura delle sessioni, il rapporto settimanale sull’avanzamento delle colture dell’USDA presentava condizioni del raccolto di mais al 55% buone/ex, in calo di 2 punti percentuali rispetto alla scorsa settimana.
Le condizioni del raccolto di soia erano al 52%, anch’esse in calo di due punti percentuali.
Il grano primaverile, la maggior parte del quale viene coltivato nel Nord Dakota, ha sofferto di più, con valutazioni da buono a eccellente che sono scese al 42% dal 48% della settimana precedente.
La raccolta del grano invernale è avanzata del 12% raggiungendo l’80% di completamento.
Il ritmo medio sarebbe dell’83% entro il 7/30.
Per quanto riguarda il grano primaverile, l’USDA ha riferito che il raccolto è iniziato la scorsa settimana ed è per il 2% completato al 30/07.
Il ritmo medio sarebbe al 5%.
Di conseguenza, questa mattina i prezzi del mais e della soia a Chicago sono aumentati.
Anche il grano è cresciuto per la prima volta in cinque sessioni.
In particolare, il contratto di mais più attivo sul Chicago Board of Trade (CBOT) è salito dello 0,2% a $ 5,14 per staio, alle 03:39 GMT, i semi di soia sono aumentati dello 0,6% a $ 13,39-1/2 per staio.
Il grano è salito dello 0,8% a $ 6,70-3/4 per staio.
Canada
L’Alberta Crop Report ha rilevato che il recente clima caldo ha avuto un impatto variabile sullo sviluppo delle colture, con campi che progrediscono bene dove i livelli di umidità erano già adeguati.
Al contrario, alcune colture sono state stressate dove i livelli di umidità sono stati definiti bassi.
Al 25 luglio, le condizioni del frumento primaverile erano valutate al 45% buono/eccellente, in calo rispetto al 46% di due settimane fa e all’80% dell’anno scorso.
Durum era 30pc (34pc due settimane precedenti, 48pc anno precedente), orzo a 42pc (43pc, 73pc) e canola a 42pc (44pc, 69pc).
L’Alberta Agriculture stima la resa media nelle zone aride di 38,9 bushel/acro per il frumento primaverile (46,1 bpa), 54,5 bpa per l’orzo (60 bpa), 77,4 bpa per l’avena (73,7 bpa), 32,2 bpa per la colza (37,6 bpa) e 34,5 bpa per piselli secchi (38,3 bpa), con la media quinquennale tra parentesi.
La provincia ha stimato l’indice di rendimento delle terre aride a 85, ovvero il 15% al di sotto della normale media quinquennale.
Un anno fa, questo indice è stato riportato a 114 per questa settimana, mentre durante l’anno di siccità 2021, questo indice è stato riportato a 57,8.
L’indice attuale si attesta al punto medio dei due anni precedenti.
Mentre la stima di luglio dell’Alberta Agriculture tendeva ad essere estremamente vicina alle stime finali rilasciate per colza e piselli, non è così per i cereali, dove le rese tendono ad aumentare.
Sudamerica
Gli agricoltori brasiliani hanno raccolto il 55% dell’area coltivata a mais safrinha nella regione centro-meridionale alla fine di giovedì scorso.
Lo ha detto lunedì la società di consulenza AgRural.
Si tratta di un aumento di 8 punti percentuali rispetto alla settimana precedente.
Il lavoro nei campi è ancora in ritardo rispetto alla stagione precedente, aggiunge la dichiarazione della società di consulenza, quando allo stesso tempo era stato mietuto il 73% dei campi di mais brasiliani.
AgRural prevede che il raccolto del 2023 raggiungerà i 102,9 milioni di tonnellate.
“I rapporti sulle rese sono stati eccellenti in tutti gli stati e rafforzano le aspettative di un raccolto eccezionale”, ha affermato AgRural.
Safras & Mercado prevede che il raccolto di soia brasiliana del prossimo anno raggiungerà un altro nuovo record a 171,5 MMT.
L’USDA ha utilizzato 165 MMT a luglio.
Alcuni analisti del settore sono meno aggressivi sulle loro aspettative di superficie, a causa del rafforzamento del Real rispetto al dollaro.
Safras vede la domanda di soia brasiliana nel 2024 a 99 MMT di esportazioni (+4 MMT), la trasformazione a 55 MMT (+1,6) e la produzione di farina di soia a 42,3 MMT (+3%).
In Argentina, il paese ha messo in vigore uno speciale tasso di cambio del peso per le vendite all’esportazione del mais, al fine di percepire le tasse all’esportazione anche su questo cereale.
Ad oggi, nell’ambito del programma sono stati venduti circa 2,4 MMT, con un obiettivo di 4-5 MMT entro la fine di agosto.
Nel frattempo, uno sciopero degli ispettori portuali che chiedevano salari più alti ha colpito le spedizioni nei porti fluviali di Rosario.
Europa
In Europa i mercati dei cereali e dei semi oleosi sono scesi bruscamente a causa del calo dei prezzi negli Stati Uniti e della concorrenza dalla Russia.
Continuano le spedizioni dai porti sul Danubio e dall’Ucraina, ma anche dal Mar d’Azov in Russia.
Ed il prezzo del grano europeo sta cedendo alla pressione al ribasso per la mancanza di competitività nelle esportazioni.
I prezzi del grano europeo a Parigi sono quindi scesi di oltre il 3% attestandosi a 240 euro.
L’Algeria, lunedì aveva emesso la prima grande gara per l’importazione di grano da quando la Russia ha lasciato l’accordo con l’Ucraina.
Tuttavia, l’impatto rialzista dell’offerta è stato mitigato dalla delusione per il fatto che l’Algeria stesse cercando la spedizione per ottobre, saltando la posizione della spedizione di settembre.
L’ultimo grande acquisto dell’Algeria era stato per la spedizione in agosto.
Inoltre, il prezzo iniziale di circa 276 $/t CIF da fonti opzionali, indica che la maggior parte delle forniture proverrà dal Mar Nero, soprattutto da Russia, Romania e Bulgaria.
Nel frattempo, il Marocco ha modificato il suo regime di sovvenzioni all’importazione offrendo la stessa tariffa a tutte le origini di fornitura, un passo che secondo i commercianti potrebbe incoraggiare le spedizioni russe.
La pioggia anche se sta ritardando le prime fasi della raccolta del grano in Germania, ha anche innalzato il livello dell’acqua sul Reno in Germania, consentendo alle navi mercantili di navigare a pieno carico.
Nel settore dei semi oleosi, la forte pressione di vendita sulla soia statunitense da parte dei fondi ha avuto un impatto anche sulla colza europea.
Tuttavia, Strategie Grains ha abbassato le sue previsioni per i raccolti di semi oleosi nell’Unione europea per un totale di oltre 1 milione di tonnellate.
Strategie Grains ha stimato la produzione di colza a 19,3 milioni di tonnellate quest’anno, in calo rispetto ai 19,8 milioni di tonnellate previsti all’inizio di luglio e ai 20,4 milioni all’inizio di giugno.
Ciò ha portato il raccolto di colza di quest’anno dello 0,7% al di sotto dei 19,4 milioni di tonnellate raccolte l’anno scorso.
Per quanto riguarda il girasole, Strategie Grains ha ridotto le previsioni per il raccolto di quest’anno a 10,5 milioni di tonnellate rispetto ai 10,9 milioni di tonnellate precedenti, sempre del 13% in più rispetto al 2022.
La società di consulenza ha abbassato le sue previsioni sulla produzione mensile di soia di 140.000 tonnellate a 2,9 milioni di tonnellate, ancora il 15,5% in più rispetto al 2022.
Nord Africa
Il Marocco ha modificato il suo regime di sovvenzioni all’importazione per offrire la stessa tariffa a tutte le origini di fornitura.
Un passo che secondo alcuni commercianti potrebbe incoraggiare alcune le spedizioni dalla Russia.
L’agenzia statale per i cereali ONICL ha infatti affermato in un avviso pubblicato sul suo sito Web, che dal 1 agosto i sussidi saranno basati sui prezzi più economici dei grani tedeschi, argentini, francesi e statunitensi.
Il documento non menzionava le forniture russe ed ucraine, a cui in precedenza era stato attribuito un tasso di sovvenzione inferiore rispetto ad altre origini, ma ciò significa che il grano dei paesi del Mar Nero avrebbe ora ricevuto lo stesso sussidio delle altre origini.
Il Marocco offre attualmente sovvenzioni per importare 2,5 milioni di tonnellate di grano per il periodo luglio-settembre dopo che il suo raccolto locale è stato colpito da scarse precipitazioni per il secondo anno.
Turchia
Secondo alcune indiscrezioni di mercato, i commercianti turchi stanno depositando richieste per la registrazione all’esportazione per circa 1,3 mln di tonnellate di grano duro di origine turca.
I prezzi del grano duro sono aumentati significativamente sul mercato turco locale.
Il prezzo FOB approssimativo richiesto era di 450 USD per Mt.
Ucraina
Il ministero agricolo ucraino ha riferito che sono stati raccolti 11 MMT di cereali per il 23/24 fino ad oggi, inclusi 8,06 MMT di grano.
Le esportazioni nel primo mese della nuova stagione sono salite a 2,16 milioni di tonnellate al 31 luglio da 1,61 milioni nel luglio 2022, secondo i dati del ministero dell’Agricoltura.
Il volume comprendeva 1,11 milioni di tonnellate di mais, 758.000 tonnellate di grano e 285.000 tonnellate di orzo.
Il ministero ha affermato che l’Ucraina ha esportato 1,1 milioni di tonnellate di mais, 361.000 tonnellate di grano e 142.000 tonnellate di orzo nel luglio 2022.
Le esportazioni per l’intera stagione 2022/23 sono state di quasi 49 milioni di ton, superando i 48,4 milioni di ton della stagione precedente.
Nel frattempo, Ucraina e Croazia hanno concordato la possibilità di utilizzare i porti croati sul Danubio e sul Mare Adriatico per l’esportazione di grano ucraino, ha detto lunedì il ministro degli Esteri Dmytro Kuleba dopo i colloqui con il suo omologo croato.
Russia
Il ritmo della raccolta sta accelerando con il bel tempo.
Secondo Sovecon, il raccolto di grano al 26 luglio è stato pari a 27,1 milioni di tonnellate (contro 31,8 milioni di tonnellate dell’anno precedente) da 6,7 milioni di ettari (contro 7,3 milioni di ettari), con una resa media di 4,04 t/ha (4,36 t/ha) .
Questo rappresenta il 22% della superficie totale.
Si parla molto della qualità del grano nuovo.
Sicuramente è stato influenzato negativamente dalle recenti piogge e sembra che molti agricoltori abbiano ridotto l’applicazione di fertilizzanti per motivi legati ai costi.
Tuttavia, SovEcon stima la produzione del 2023 sarà pari a 87,1 MMT, in aumento rispetto alla stima precedente di 86,8 MMT citando rendimenti superiori alle attese.
Nel frattempo, Sovecon ha stimato le esportazioni totali di grano russo a luglio a 4,4 milioni di tonnellate, in aumento rispetto ai 2,5 milioni di tonnellate del luglio 2022 e ad una media storica di 2,8 milioni di tonnellate per il mese di luglio.
Le esportazioni di grano russo hanno raggiunto livelli record negli ultimi mesi a causa di un raccolto eccezionale nel 2022 e di grandi scorte.
In particolare, la Russia ha esportato 930.000 tonnellate di cereali la scorsa settimana rispetto a 1,2 milioni di tonnellate della settimana precedente, comprese 900.000 tonnellate di grano rispetto a 1,1 milioni di tonnellate della settimana precedente.
In questo contesto, secondo l’IKAR, il prezzo del grano russo con proteine al 12,5% per la consegna franco bordo (FOB) nella seconda metà di agosto è stato di 241 dollari per tonnellata la scorsa settimana, in calo rispetto ai 242 dollari per tonnellata della settimana precedente.
Per quanto riguarda gli altri prodotti, il prezzo per il grano locale di 3a classe, parte europea della Russia, consegna esclusa era di 13.900 rbls/t, +300 rbls/t (Sovecon).
Il prezzo dei semi di girasole è stato di 26.325 rbls/t, +1.925 rbls/t (Sovecon).
Il prezzo dell’olio di girasole domestico è stato di 76.175 rbl/t, +4.000 rbl/t (Sovecon).
Il prezzo della soia era di 34.600 rbl/t, +600 rbl/t (Sovecon).
Il prezzo all’esportazione dell’olio di girasole è stato di 930 $/t, +45 $ (IKAR).
Il prezzo dello zucchero bianco, Russia meridionale, è stato di 688,74 $/t, -6,91 $ (IKAR).
Nel frattempo, la Russia sta indicando che gli acquirenti dovranno pagare con una nuova moneta un rublo digitale.
Australia
I mercati locali australiani hanno iniziato la settimana regolarmente.
Le offerte per il grano vecchio sono diminuite di un paio di dollari, mentre i valori del grano del nuovo raccolto sono rimasti sostanzialmente invariati.
L’orzo ha continuato la sua ampia offerta, con piccole partite scambiate qua e là nel Victoria.
I valori della canola hanno perso terreno con offerte in WA in calo di $10/t.
Dal punto di vista meteorologico, le precipitazioni di luglio nella maggior parte della fascia di coltivazione del WA sono state molto al di sotto della media, a parte l’estremo sud che ha ricevuto precipitazioni al di sotto della media.
Anche SA, Vic e la maggior parte delle regioni coltivate del NSW hanno ricevuto precipitazioni inferiori alla media di luglio.
A partire da agosto, le previsioni prevedono più rovesci (5-15 mm).
Le aste internazionali
Grano – Algeria
Si ritiene che lunedì l’agenzia statale per i cereali dell’Algeria OAIC abbia acquistato tra le 720.000 e le 810.000 tonnellate di grano da macina in una gara internazionale.
Le stime dei prezzi erano di circa $ 276 per tonnellata metrica c&f.
Le vendite provengono tecnicamente da origini facoltative, ma si prevede che il grano del Mar Nero sarà fornito in modo massiccio, in particolare da Russia, Romania e Bulgaria.
Il grano è stato richiesto per la spedizione in due periodi dalle principali regioni di fornitura, compresa l’Europa: 1-15 ottobre e 16-31 ottobre.
Se proveniente dal Sud America o dall’Australia, la spedizione è anticipata di un mese.
Si ritiene che l’OAIC algerino abbia emesso anche una gara d’appalto per l’acquisto di 50.000 tonnellate o più di grano duro.
La spedizione è richiesta tra l’1 e il 15 settembre, tra il 16 e il 30 settembre, tra l’1 e il 15 ottobre e tra il 16 e il 31 ottobre.
Data di chiusura per la presentazione delle offerte il 3 agosto 2023.
Grano – Tunisia
L’ufficio statale per i cereali della Tunisia ha ricevuto offerte per le 117.000 tonnellate di grano tenero che sta cercando in una gara che si è chiusa oggi.
I prezzi erano compresi tra 271,68 $/t e 290 $/t C&F.
I risultati arriveranno più tardi nel pomeriggio.
Grano – Bangladesh
Nella gara indetta dal Bangladesh per l’approvvigionamento di 50.000 tonnellate (+5%) di grano che si è conclusa oggi 01/08/2023, le offerte in linea in USD CIF sono state:
-Agrocorp a 297,47$ (da Russia – Ucraina – Romania – Australia);
-Aston a 316,16$ (Russia);
– Adithya Global – Swiss Singapore a 321,15$ (Russia);
– JK International a 359,24$ (Australia – Romania – Canada);
– Grainflower a 299,00$ (Russia);
– Cereal Crop Trading a 298.50$ (Russia).
Il Bangladesh, ha lanciato anche una seconda gara d’appalto per il 13 agosto.
I settori macroeconomici
Mercati energetici
I prezzi del petrolio sono saliti a un nuovo massimo di tre mesi, registrando i loro guadagni mensili più alti da gennaio 2022.
In particolare, i future sul greggio Brent di ottobre sono aumentati di $ 1,02, o dell’1,2%, per attestarsi a $ 85,43 al barile.
Il contratto del Brent di settembre, scaduto alla chiusura di lunedì, è salito dello 0,7% chiudendo a 85,56 dollari al barile.
I future sul greggio U.S. West Texas Intermediate sono aumentati di $ 1,22, o dell’1,5%, a $ 81,80 al barile.
Sia il Brent che il WTI hanno toccato il massimo dalla fine di aprile per la terza sessione consecutiva lunedì, dopo aver segnato il quinto guadagno settimanale consecutivo venerdì.
L’Arabia Saudita dovrebbe estendere un taglio volontario alla produzione di petrolio di 1 milione di barili al giorno (bpd) per un altro mese fino a settembre.
La produzione saudita è diminuita di 860.000 barili al giorno (bpd) a luglio, mentre la produzione totale dell’Organizzazione dei paesi esportatori di petrolio è stata inferiore di 840.000 bpd, secondo gli analisti.
Le scorte di petrolio stanno iniziando a diminuire anche altrove, specialmente negli Stati Uniti, dove il governo ha iniziato a rifornire la Riserva strategica di petrolio dal livello più basso degli ultimi decenni.
Goldman Sachs ha stimato che la domanda globale di petrolio è salita a un record di 102,8 milioni di barili al giorno a luglio e ha rivisto al rialzo la domanda del 2023 di circa 550.000 barili al giorno sulla base di stime di crescita economica più forti in India e negli Stati Uniti, compensando un downgrade del consumo cinese.
Questa mattina, i prezzi del petrolio sono scivolati, ma erano ancora vicini al massimo di tre mesi raggiunto nella sessione precedente.
I futures del greggio Brent per ottobre erano infatti a $ 85,24 al barile alle 07:10 GMT, in calo di 19 centesimi o dello 0,2% rispetto alla chiusura.
I future sul greggio U.S. West Texas Intermediate erano a 81,60 dollari al barile, in calo dello 0,2% o 20 centesimi rispetto alla sessione precedente.
I prezzi del petrolio potrebbero essere soggetti a un rischio di correzione poiché i mercati potrebbero essere stati ipercomprati nell’ultimo mese.
Tuttavia, un dollaro USA indebolito e l’ottimismo politico in Cina potrebbero continuare a fornire fattori rialzisti ai futures del greggio.
Inoltre, i dati statunitensi pubblicati lunedì mostrano che la domanda di carburante è salita a 20,78 milioni di barili al giorno a maggio, il più alto da agosto 2019.
I dati dell’Energy Information Administration hanno anche mostrato che la domanda di benzina, espressa come prodotto fornito al mercato, è salita a 9,11 milioni di barili al giorno, il più alto da giugno 2022.
Su questa scia, le scorte statunitensi di greggio e benzina dovrebbero essere diminuite la scorsa settimana, secondo gli analisti che hanno stimato in media che le scorte di greggio sono diminuite di circa 900.000 barili nella settimana fino al 28 luglio.
Noli internazionali
Il principale indice del trasporto marittimo al Baltic Exchange di Londra ha guadagnato lunedì, registrando il suo secondo aumento mensile consecutivo, sostenuto da un aumento delle tariffe per le navi capesize e panamax.
L’indice complessivo, infatti, ha guadagnato 17 punti, pari all’1,5%, a 1.127.
L’indice è salito del 3,3% per il mese.
L’indice capesize ha guadagnato 43 punti, o circa il 2,4%, a 1.873, il livello più alto dalla fine di giugno.
L’indice ha guadagnato il 10% per il mese.
I guadagni giornalieri medi per i capesize, che in genere trasportano carichi da 150.000 tonnellate di ferro e carbone, sono aumentati di $ 353 a $ 15.533.
L’indice panamax è salito di 21 punti, o del 2,2%, a 996.
Tuttavia, l’indice è sceso del 3,3% a luglio, registrando il suo quarto calo mensile consecutivo.
I guadagni giornalieri medi per i panamax, che di solito trasportano carichi di carbone o grano da circa 60.000 a 70.000 tonnellate, sono aumentati di $ 190 a $ 8.964.
Tra le imbarcazioni più piccole, l’indice supramax perde 7 punti a 719.
Mercati azionari
Gli indici azionari statunitensi hanno registrato guadagni modesti, nel bel mezzo di un’altra settimana intensa di risultati sugli utili, con Apple e Amazon.com tra quelli che devono riportare questa settimana.
Sia Apple che Amazon sono aumentate di oltre il 50% finora quest’anno.
La stagione degli utili del secondo trimestre è iniziata bene, con il 48% delle società S&P 500 che riportano già risultati.
Di quelle aziende che hanno riportato i risultati del secondo trimestre, l’82% ha superato le aspettative di consenso.
Lunedì le azioni statunitensi hanno avuto un riporto positivo dalla forza delle borse globali.
Inoltre, un rally del greggio al massimo di 3 mesi e mezzo ha sollevato i titoli energetici ed ha dato una spinta al mercato in generale.
Tuttavia, i rapporti economici degli Stati Uniti sono stati contrastanti per le azioni.
Sul lato positivo, il livello delle prospettive manifatturiere della Fed di luglio dell’attività commerciale generale è aumentato di +3,2 a -20,0, più forte delle aspettative di -22,5.
Al contrario, il Jul MNI Chicago PMI è salito di +1,3 a 42,8, più debole delle aspettative di 43,5.
I commenti ottimistici della Fed hanno sostenuto le azioni.
I mercati stanno scontando le probabilità al 17% per un aumento del tasso di +25 pb alla riunione del FOMC del 20 settembre.
Di conseguenza, nel mercato obbligazionario, i rendimenti dei Treasury statunitensi sono diminuiti, con il rendimento del Treasury a 10 anni che è sceso al 3,95% dal 3,96% di venerdì.
In questo contesto, Wall Street ha chiuso il mese di luglio vincente.
L’S&P 500 ha aggiunto 6,73 punti, o lo 0,1%, a 4.588,96, chiudendo il suo quinto mese consecutivo di guadagni.
Il Dow Jones Industrial Average è salito di 100,24, o dello 0,3%, a 35.559,53, e il Nasdaq Composite è salito di 29,37, o dello 0,2%, a 14.346,02.
Questa mattina, le azioni asiatiche sono salite per lo più, spinte dall’ottimismo di Wall Street, nonostante le persistenti preoccupazioni per l’inflazione e la crescita regionale.
Il Nikkei 225 giapponese è infatti salito dello 0,7% nelle negoziazioni mattutine a 33.418,53.
Lo S&P/ASX 200 australiano ha guadagnato quasi lo 0,4% a 7.436,70.
Il Kospi della Corea del Sud è balzato dell’1,3% a 2.667,03.
L’Hang Seng di Hong Kong è cambiato poco, scendendo di meno dello 0,1% a 20.068,66, mentre lo Shanghai Composite ha perso lo 0,1% a 3.286,34.
Gli investitori stavano aspettando la decisione politica della Reserve Bank of Australia con alcuni analisti che si aspettavano un aumento, ma gli analisti di ING Economics hanno affermato che non era probabile.
Mercati valutari
L’indice del dollaro è salito del +0,22% lunedì, recuperando dalle perdite iniziali dovute alla debolezza dello yen, che è sceso al minimo di 3 settimane contro il dollaro dopo che la BOJ ha annunciato acquisti di obbligazioni non programmati.
Le notizie economiche degli Stati Uniti sono state contrastanti per il dollaro, con il livello delle prospettive manifatturiere della Fed di Dallas di luglio dell’attività commerciale generale in aumento di +3,2 a -20,0, più forte delle aspettative di -22,5, mentre il PMI di Chicago MNI di luglio è aumentato di +1,3 a 42,8, più debole delle aspettative di 43,5.
I commenti della Fed sono stati favorevoli al dollaro, con il presidente della Fed di Minneapolis Kashkari che ha affermato che le prospettive di inflazione negli Stati Uniti sono “abbastanza positive” e che “lo scenario di base sembra essere che avremo un’economia in rallentamento, ma che eviteremmo un recessione.”
L’EUR/USD è sceso del -0,18% lunedì, rinunciando a un anticipo notturno e scendendo mentre la forza del dollaro ha innescato una lunga liquidazione dell’EUR/USD.
Il CPI di luglio dell’Eurozona è sceso al +5,3% a/a dal +5,5% a/a di giugno, in linea con le aspettative e il più piccolo aumento in 1-1/2 anni, mentre il CPI core di luglio è aumentato del +5,5% a/a, invariato da giugno e più forte delle attese del +5,4% a/a.
L’USD/JPY è salito del +0,76% lunedì, con lo yen che è crollato al minimo di 3 settimane contro il dollaro dopo che la BOJ ha annunciato un’operazione di acquisto di obbligazioni non programmata nel tentativo di impedire l’aumento dei rendimenti delle obbligazioni JGB a 10 anni.
Le notizie economiche giapponesi sono state contrastanti per lo yen, con la produzione industriale di giugno in aumento del +2,0% m/m, inferiore alle aspettative del +2,4% m/m, mentre l’indice della fiducia dei consumatori di luglio è salito di +0,9 a un massimo di 19 mesi di 37,2, più forte delle aspettative di 36,2.
Questa mattina, il dollaro USA è salito a 142,62 yen giapponesi da 142,24 yen.
L’euro è costato $ 1,0983, in calo da $ 1,0993.
